杨志军
唐山开滦德诚洁净能源有限公司河北唐山063000
摘要：在煤炭行业整体低迷的形势下，资金缺口成为煤炭企业发展中面临的首要问题，煤炭企业在办理融资活动过程中，由于多种因素的影响，被银行排除在可融资范围之外，影响企业自身发展的同时，也影响了银行与煤炭企业的合作。为缓解这一矛盾，供应链金融业务应运而生，为保障供应链金融业务的顺利开展，构建包括资信、资产、能力等多种要素在内的风险评价体系很有必要。
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关键词 ：融资；信用风险；评价体系
1 概述
煤炭产业是我国国民经济中的重要组成部分，企业的稳定与发展关系到国民经济是否能以健康的形式持续发展。在煤炭企业发展过程中，尤其在市场下行通道，融资缺口一直是困扰企业的首要问题，银行在为煤炭企业融资过程中，对于煤炭企业的规模、经营状况、可抵资产数目、企业的信用评估等多种因素进行考虑后，往往会将部分具有发展潜力的煤炭企业排出可贷款范围内，导致煤炭企业资金短缺而无法发展壮大，无形中增加了煤炭企业的困难和倒闭风险；而对于银行来说，这也极大的限制了银行与煤炭企业的合作，导致银行信贷资源过于集中和配给。供应链金融中信用风险评价体系的构建，不仅能缓解煤炭企业融资困难的现状，还能为银行和煤炭企业的合作双赢打下良好的基础。
2 煤炭企业在供应链金融中的地位
供应链是在竞争、合作的市场经济条件下，由具有一定实力的企业为实现某一目标而贡献自己的核心力量，以达到优势互补、风险共担、利益共享的目的。煤炭企业的供应链不仅涉及企业内部各部门之间的物资流动，同时还涉及上下游产业的延伸。煤炭企业生产过程中具有较强的流程生产特性，这就决定了煤炭企业在供应链中居特殊位置，煤炭企业依靠采掘、运输为社会提供一次性能源，是火电厂、钢铁厂、炼焦厂等企业运转及发展的原材料和能源的提供者；同时，煤炭企业也需要消耗一定的原材料、辅助材料及能源的支持，因此，在供应链中也具有用户的身份。而对于运输行业来说，煤炭运输是其主要的运输任务，是运输部门利益的主要来源。
3 供应链金融中信用风险评价体系的构建
3.1 供应链金融中信用风险的形成
煤炭企业在供应链中存在的风险主要来自于供货风险、煤炭物流配送过程中风险、信息风险及财务风险等。对于能源企业来说，则可具体到能源的生产、运输、信息及企业各项管理中存在的可能风险。煤炭供应链中可能存在的煤炭产量不足、发货延迟、能源质量不达标等问题，均会对供应链中其他环节的正常运行，产生阻碍作用，影响企业的信用；煤炭配送环节过程中存在的不确定性，也可能引起供应链中断，影响企业的运营；信息是现代企业生存与发展供应链中的重要组成部分，信息传输的通畅性、准确性、及时性等都会对企业的生存运营产生重大的影响；财务是企业运营过程中，不可避免的商业活动之一，资金的运作及管理，不仅影响企业自身的生产活动，还可能影响整条供应链的通顺性。
3.2 供应链金融中信用风险的影响因素
淤资信。煤炭企业的生存与发展，与企业的经济实力、职业道德和企业形象的关系十分密切。对于煤炭企业而言，诚信是企业的一种无形资产，企业在经济交易中是否具有良好道德的具体表现为是否按时、按质发送煤炭、是否按时还款、有无欠债等不良行为，这是企业信用度的主要衡量依据。于资本。资本对于煤炭企业的发展十分重要，是煤炭企业从事生产经营活动所需的资金来源。资本的好坏，直接决定了煤炭企业的还款能力及未来发展，是煤炭企业建立信用的物质基础。盂能力。能力是煤炭企业拥有的实力，是煤炭企业稳步发展、不断前进、树立良好信用的保障。煤炭企业的能力可通过企业的生产情况、经营情况、盈利情况及发展情况表现，对煤炭企业未来的信用贷款具有重要的影响。
3.3 供应链金融中信用风险评价体系的构建
淤供应链金融信用风险评价体系指标设置原则。供应链金融信用风险评价体系，是一套能衡量供应链金融中信用风险的、具有一定内在联系的指标群体。根据复杂系统理论，可根据如下原则进行指标确定：首先，指标的覆盖面要广，尽可能完整的反映煤炭企业本身的运作情况，又要反映煤炭企业的信誉、质物抵押等多方面的情况。其次，可操作性强。为保障评价体系的客观性，应对其进行量化设计，即评价指标应具有一定的可计算性和进行计算时所需要数据的可行性；定量与定性指标可对煤炭企业的内涵及本质特性进行客观、科学的反映。于供应链金融信用风险评价体系指标的设置。首先，诚信因素。诚信因素指标包括煤炭企业以往合作信用度和核心企业信用度两方面，具体可设置煤炭企业历史违约记录、信用额度使用率和授信审批通过率三个指标。其次，资本因素。资本是煤炭企业融资是否成功的重要因素，供应链金融的运作模式下主要包括动产质押融资、应收账款融资和保兑仓融资等模式。煤炭企业应注意质押物的货权风险、质押物价格稳定性、变现能力及损坏程度等一切因素的影响；应收账款融资时，期限应限制在应收账款账龄内，部分处于供应链上游的企业可享受灵活多变的融资方式。最后，能力因素。能力因素包括煤炭企业的营运能力、盈利能力、偿债能力及发展能力。其中营运能力主要依靠固定资产情况及业务开展情况反映，可设立资产产值率、资产收益率和资产周转率三个指标评价；盈利能力则是企业在一定时期内收益数额的多少，对于一般煤炭企业来说，盈利能力主要指标可设为营业利润率、盈余现金保障倍数和成本费用利润率三项；偿债能力是企业对到期债务的偿还能力，这需要从长期和短期两个方面进行合理性和变化性的分析，长期偿债能力可通过企业资产负债率体现，而短期偿债能力可通过资产流动比例获得；发展能力，是面对未来的债务偿还，煤炭企业发展前景是否良好，这需要分析煤炭企业所在行业的发展情况、自身的发展情况及业务重点，需要设立销售收入增长率、利润增长率和资产增长率三项指标。
4 结语
煤炭企业的发展离不开融资活动，为促进煤炭企业与银行的合作，推动供应链金融业务的开展，在煤炭企业中实行包括资信、资产、能力在内的各项可量化的信用风险评价体系，可为银行提供煤炭企业外在及内在的一些潜在数据，同时为煤炭企业赢取更好的融资条件，从而实现银行和企业的共赢，推动国民经济的发展。
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参考文献：
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