吕 萌 杨守杰
摘 要：中小企业作为我国最具活力和生命力的群体, 已经成为国民经济的重要组成部分。然而，随着市场竞争的日益加剧，中小企业的生存和发展正面临越来越严峻地挑战，中小企业发生财务危机乃至破产倒闭的情况也越来越多。因此，对财务危机进行预警以保障中小企业的正常运行，不仅是中小企业管理者所要考虑的重要问题，同时也对国民经济稳定发展有着重要的意义。本文通过分析中小企业财务危机的相关理论，提出中小企业财务危机方面存在的问题，最后阐述解决中小企业财务危机的对策。
中图分类号：F275
文献标志码：A
文章编号：1000-8772（2015）08-0009-02
中小企业是我国国民经济的重要组成部分。随着市场经济的深入进行，我国中小企业迅速发展，不仅成为市场经济中最活跃的经济主体，也成为市场经济活力的源泉。中小企业分布多，数量广，对于经济发展、增加就业、促进技术创新和制度创新都有非常重要的作用，同时在出口创汇、上缴税收、产品创新等方面也扮演着非同一般的角色。然而，由于自身条件有限，中小企业在获取生存和发展的资源时经常要面临资金短缺、人才匮乏、技术风险大等不利局面。
一、财务危机的特征
（一）财务危机的界定
根据国内外学者对财务危机的一般界定，并结合我国中小企业的实际情况，本文将财务危机定义为: 中小企业出现财务困难，发生严重亏损或者持续亏损，无力支付到期的债务和费用，中小企业的盈利能力、资产运营能力、偿债能力、经营增长能力受到实质性削弱或丧失，严重威胁中小企业的价值、发展甚至是生存，直至引发破产，以及期间各种困难处境的总称。
（二）财务危机的特征
1. 多因性
多因性指中小企业财务危机是多因素综合作用的结果。中小企业无时不承受内外各种各样的正向、负向价值力，财务危机就是这些价值力长期综合作用的结果。
2. 正反馈
反馈是在自然科学和社会科学领域里普遍使用的一个概念。所谓反馈，就是把系统末端的某个或某些量用某种方法或途径送回始端。反馈有正反馈和负反馈之分。把系统末端的某个或某些量用某种方法或途径送回始端，从而使系统末端再次输出的量的变化趋势减弱，就叫负反馈；反之，如果使系统末端再次输出的量的变化趋势增强，则为正反馈。负反馈起抑制的作用，稳定系统；而正反馈可对系统的某个功能起到增强的作用，使系统不断远离平衡。系统的恶性循环同良性循环一样都是正反馈机制在起作用。
3. 累积性
中小企业的财务危机，只有少数可以归于外界突发事件导致的急性财务危机，否则中小企业的生与死就不是可预期的，中小企业经营只能靠投机。因此，大多数中小企业的财务危机属于慢性财务危机，中小企业从健康状态到危机状态，往往有一个渐变和积累的过程。“冰冻三尺，非一日之寒”，财务危机发生时表现的突变性，往往是这种渐变和积累达到临界条件的结果。
二、中小企业财务危机产生的原因
（一）内部控制制度不健全
内部控制是中小企业为了保证财务报告的可靠性、经营的效率和效果而设计的系统化、规范化的控制制度、程序和措施，贯穿于中小企业全部的生产运营过程。大多数实践表明，内部控制是中小企业现代化管理的重要特征，能有效地提高中小企业的经济效益。但是我国很多中小企业管理者们对内部控制不够重视，并且认识上也存在着误区，使得内部控制不够全面，未能渗透到中小企业的所有领域、环节，这必然会成为中小企业发展过程中不定期的恶性炸弹。
（二）中小企业资本结构不合理
1. 中小企业各财务项目比例的失衡
中小企业各财务项目比例的失衡很容易造成中小企业的资产使用率低下、资金周转困难等问题，深远地影响着中小企业整体的经济效益。其中最常见的是财务杠杆使用不当、过度负债而引起的资产负债率过高以及负债结构的不合理。我国的中小企业因其自身资源匮乏，要想扩大规模，不断发展壮大，对外举债是主要的渠道。中小企业利用财务杠杆，适度地举债会优化中小企业的资本结构，有益于中小企业的发展，为中小企业谋得更多的杠杆效益；但是，财务杠杆是把双刃剑，在给中小企业带来利益的同时也带来了很多的风险，若使用不当则会连累中小企业。如果中小企业过度对外举债，不但会加重其利息负担，而且会给中小企业的经营带来压力，影响中小企业的竞争能力。当中小企业进行大规模的举债，利用举债获取的资金进行经营或投资时，一旦没有达到的预期的收益，或是在这一过程中出现了问题，那么很有可能导致中小企业无法及时收回资金，无法偿还到期债务，严重时还会危及中小企业的生存。中小企业的负债结构包含两层含义：一是指长期负债和短期负债的比例，二是长期负债和短期负债的关系。
2. 贷款结构中流动资金贷款和短期贷款偏重
流动负债与总负债的比重反映企业的负债结构状况及企业对短期债权人的依赖程度，该比率越高，对短期资金的依赖性越强，企业短期偿债压力也越大。中小企业受市场波动和规模限制，生产经营不稳定，一些季节性、临时性因素都会影响企业的经营活动，多数中小企业资金需求呈现“小、少、频”等特征，资金的需求往往具有较强的时效性，单位需求量不大，且主要为短期用途。
（三）缺乏有效的财务预警管理系统
财务危机预警是以财务信息为基础的，通过敏感性预警指标的变化，对中小企业可能或将要面临的财务危机所实施的适时监控和预测警报。因此，建立合适合中小型中小企业自身的财务预警系统，适时检测中小企业的财务状态，防范与控制发生现实危机是很重要的。财务危机预警的起点是财务报表，但是，由于中小企业的财务报表不太规范完整等问题，限制了财务分析如实、完整的反应财务状况和经营状况，从而使财务预警机制失去了有效性。另外，经营者缺乏对财务预警系统的理解与构建财务预警系统的理论指导，使其在实际工作中只停留在表面。
三、解决中小企业财务危机的对策
（一）完善中小企业的内部控制制度
健全的内部控制制度是确保内部控制工作高效开展的重要前提，具体的做法是根据中小企业的实际需要制定出人力资源管理、财务管理、风险管理的制度，并严格按照制度进行实施作业，明确中小企业内部的工作岗位并实行岗位责任制管理，杜绝管理混乱的现象出现。或者通过合资中小企业、内部许可、分包合同等形式，从价值链的任何一个阶段借用外部资源，从而取得竞争优势和实现战略目标，重新整合中小企业资源，不断推进技术创新和产品创新，优化核心业务流程，降低中小企业组织和经营成本，提升中小企业的市场竞争力。
（二）实施资本结构的动态管理
资本结构是指债务资本与自有资本之间的比例关系。负债筹资具有节税、降低成本、提高权益资本利用率的杠杆作用，可以让公司在不稀释控制权的条件下，掌握和支配更多资源。资本结构优化是中小企业财务稳健的关键，优化目标是综合资金成本低、财务杠杆效益高、财务风险适度。中小企业应当根据经营环境的变化，通过存量和变量调整的手段，不断对资本、负债、资产和投资进行结构调整，使其保持合理的比例。
（三）建立实施有效的财务预警系统
1. 加强对财务风险的预测
财务风险分析和预测是中小企业控制未来财务风险的重要方法，也是中小企业进行经营决策的重要依据。加强经济、财务、市场政策等信息体系建设，强化财务风险分析和预测与中小企业发展战略的相互链接，注重发挥信息的预警作用，加强中小企业财务风险检测预警工作。财务预警系统是以财务信息为基础的，通过一些敏感性指标的变化，对中小企业可能或将要面临的财务危机所实施的适时监控和预测警报，使中小企业有充分的思想准备，并及时采取措施进行规避。
2. 建立健全基础工作
中小企业财务预警需要有一定的管理基础和功底，仅靠提高财务管理水平，只是杯水车薪。如果中小企业基础管理落后，建立预警系统会警报不断，失去建立的意义。因此，中小企业必须具备一定的管理基础，如组织保证、信息采集、加工、处理的物质保证等。
3 完善灵敏的信息系统
随着市场竞争的加剧和信息量的扩大，IT 技术在中小企业管理中的作用越来越大，离开IT 技术和完善的信息管理系统，不可能实现中小企业财务预警。财务预警系统必须以大量的信息为基础，这就要求强有力的信息管理向预警系统提供全面的、准确的、实时的信息，特别是公司在实施ERP 之后，财务预警应充分利用ERP 的管理思想和基础数据。
4 规范真实的财务会计信息
中小企业财务预警需要大量引用和分析中小企业的会计信息，因此，中小企业会计信息的真实性和规范性将直接影响到财务预警系统的建立和运行效果。这里所指的财务预警系统，是建立在会计准则和中小企业内部会计控制规范基础之上的。
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参考文献：
[1] 吴超鹏, 吴世农. 基于价值创造和公司治理的财务状态分析与预测模型研究[J]. 经济研究,2011,(11):99-110.
（佳木斯大学经济管理学院）
（责任编辑：辛美玉）