李运超
（中国人民财产保险股份有限公司天津市塘沽支公司，天津 300450）
摘 要：近年来，我国中小企业获得了蓬勃发展，成为我国国民经济和社会发展中不容忽视的重要组成部分，在促进我国经济增长、提供服务、贡献税收、解决就业等方面都功不可没。目前融资环境和金融体制阻碍了中小企业的健康发展，在一定程度上影响了中国经济的进一步增长，融资难一直是制约我国中小企业发展的主要瓶颈。
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关键词 ：中小企业；融资；保理；信用保险
中图分类号：F840.681文献标志码：A文章编号：1000-8772（2014）13-0169-02
资金是中小企业发展的第一推动力、持续推动力。企业能否获得稳定的资金来源、及时足额筹集到生产所需要的资金，对经营和发展都是至关重要的。
可是，在资金融通上，尽管中小企业的融资渠道逐步拓宽，但与中小企业发展中旺盛的资金需求相比，还是难以满足现实需要。信用类贷款由于对客户的信用等级要求较高，中小企业很难享受到信用类贷款。银行为了降低信贷风险，往往要求企业提供担保。但是众多中小企业没有足够的不动产向银行申请抵押贷款，而银行又不愿意接受动产作为担保物。
中小企业应该怎么办呢？何去何从？先介绍一下金融市场上的融资方式
一、传统融资方式及保理
融资方式从动产与不动产角度可以简单分以下两方面
（一）不动产融资方面
现在，我国中小企业融资的方式主要为不动产担保融资，从法律上讲，所谓不动产是指土地、设备及房屋等的地上定着物。因为商业银行和其他金融机构为防范金融风险，绝大部分贷款都需要抵押或担保物，而不动产就最适合作为抵押或担保物，因为贷款人无法转移财产实物，而且不动产通常的增值属性保证了还贷人的偿还能力；
由于中小企业普遍不动产较少，属于轻资产的企业，面临偿债能力弱、融资规模小、财务规范性差、缺乏完善的公司治理机制和抵御风险的能力欠缺等问题，银行为了控制风险，设置了复杂的风控手续，这就意味着从不动产融资的角度，中小企业很难享受银行的贷款融资服务。
（二）动产融资方面
一般来说，动产融资就是指贷款人以各种动产为担保物从银行获得各种资金支持的行为。
动产是指不动产以外的物。应收账款、专利权、著作权、商标权、股权等都可以视作动产。而动产因为容易为贷款人转移，这就增加了银行的风险，银行往往惜贷。即使如此，在市场经济的发展下，动产融资也日渐成为人们关注的融资方式，
专利权、著作权、商标权、股权等动产价值由于定价机制不健全，价值难以准确评估，而且以上动产在中小企业当中不具有普遍性，只适用于某些企业，此种融资模式有待完善。
但是，应收账款与其他动产不同，它接近现金，尤其是经营业绩良好的央企、五百强、上市公司等的应收账款，可以说是最接近现金的资产。因为相当多的中小企业都是在给大企业做配套，这就意味着，充分发挥应收账款的融资功能，可以在一定程度上解决中小企业融资的瓶颈。
下面介绍一下应收账款融资，也就是保理。
应收账款融资也称保理，保理业务是保理商（银行或保理公司）为贸易中的信用销售，特别是赊销方式，而设计的一项综合性金融服务。
卖方将其与买方订立的销售合同所产生的应收账款转让保理商，由保理商为其提供贸易融资、销售分户账管理、应收账款的催收、信用风险控制及坏账担保等各项相关金融服务。
在国际贸易或者国内贸易中，赊销目前是一种主流交易方式，70%以上企业都赊账经营。一般来讲，供货商以中小企业居多，而买方多是大型企业。中小企业想拿到订单，但短期内又不能快速收回账款，这常常使中小型企业出现流动资金周转不足
保理在解决中小企业融资方面非常灵活，即使出口商为中小企业，若交易对手为大型公司，具有良好的信用，便可以同保理商签订协议。即出口企业只要一发货，保理商就会将货款先支付给企业，而之后保理商再去负责向买方收取账款，保理商收取相应的费用。
保理业务对企业的买方要求比较高，风险点集中在买方能否及时足额付款，这就意味着保理的门槛很高，不是所有的赊销都做保理融资。
这时就需要保险公司对为买方能否及时足额付款加一道保险，进行增信。
二、信用保险
（一）国内贸易信用保险：
产品概要：主要是企业在采取赊销方式销售商品和提供服务时，对于因买房破产或拖欠造成的坏账损失，由保险公司按照约定负责赔偿。
适用对象：在中华人民共和国境内注册的法人企业可作为本保险合同的投保人和被保险人，买方为是在中华人民共和国境内（不含港、澳、台地区）注册的法人企业。
承保风险
买方破产：买方被法院宣告破产，或已接到法院关于破产清算的判定或裁定。
买方拖欠应收账款：买方超过贸易合同的约定的应付款日及被保险人与保险人约定的等待期，仍未支付或未付清应收账款。如贸易合同的约定的付款方式为分期付款，买方超过任何一期款项的应付款日之后的等待期，仍未支付或未付清应收账款。
（二）短期出口信用保险：
产品概要：短期出口贸易信用险保障期限在一年以内（通常180天以内最长不超过两年）的信用证（L/C）、付款交单（D/P）、承兑交单（D/A）、赊账（OA）等结算方式自中华人民共和国境内出口或转口贸易的收汇风险。
适用对象：凡在中华人民共和国境内注册的企业均可作为本保险产品的投保人和被保险人。
承保风险
商业风险：包括买方破产或无力偿还债务；买方拖欠货款；买方拒绝接受货物；开证行破产、停业或被接管；开证行拖欠；在单证相符、单单相符的情况下，开证行拒绝承兑远期信用证项下的单据。
政治风险：
海外买方、开证行在国家或地区或相关第三国颁布法律、法令、命令、条令、条例或采取行政措施导致；限制付款、禁止进口、支付延期。
战争、内战、叛乱、革命或暴动。
（三）贸易信用保险主要功能
扩大销售规模 帮助企业拓展市场
保障应收账款 支持企业稳定经营
获取贸易融资 缓解企业资金压力
三、政府资金的应用
政府资金，狭义上又称政府补贴资金、政府扶持资金、政府扶持项目、政府专项等，通常指政府使用财政手段通过政府与企事业、院所等单位的共同投资，促进特定领域研发投入、加速产业化转型、带动相关产业快速发展，进而实现国家经济层面上的宏观经济目标等。
常见的扶持方式如下
（一）投资无偿补助，是指政府部门对符合条件的企业投资项目给予一定的资金补助。
（二）奖励，是政府部门对表现突出，业绩优秀，具有重大创新贡献企业的一种鼓励政策。
（三）贷款贴息，是指政府部门对符合条件、使用了中长期银行贷款的投资项目或政府重点支持的高新技术企业给予的贷款利息贴息。
国家财政部发文批准我公司试点开办短期出口信用险保险业务的情况，请政府在三个方面给予支持：1、给予政府层面的宣传；2、给予部门之间（主要是发改委、商委、经信委、科委、农委、财政局等）的协调；3、给予政策配套的支持，投保出口信用险的企业享受保费补贴政策。
政府根据地方经济发展的要求，可以针对信用险促进企业融资发展设定支持条件、方式、比例、支持最高限额及资金申请、审批和拨付程序等。
四、创新融资方式，保险、保理与政府资金有机融合
（一）信用保险对企业帮助
保障账款安全、降低坏账风险，提高企业信用管理水平
保单受益权可转让给银行或质押融资，便于获得银行贸易融资
帮助企业大胆扩展新市场，遴选有偿付能力的优质客户
保护企业经营业绩，保证现金流的稳定性
帮助风险决策，跟踪买家情况
（二）信用保险对银行帮助
为银行带来好的企业客户
有助于保障借款人赊销应收帐款的资金安全
提升借款人在银行信贷系统的安全等级
有效规避借款人拖欠银行贷款的信用风险
为一些没有抵押的企业提供信贷基础
（三）信用保险对保险公司的帮助
促进了信用保险业务的发展，服务地方经济发展，起到金融服务实体经济的作用。
（四）信用保险对政府的帮助
实践证明，一国经济持续稳定增长，离不开数量众多的中小企业，中小企业已成为经济发展的大区书。在欧美发达国家和地区，在企业发展的同时，中小企业也大量存在，几乎都占本国企业总数的99%，解决了创造了一半以上的GDP和税收，是扩大社会就业的主要载体。我国从经济大国走向经济强国，中小企业的支撑作用十分重要。
综合起来，政府支持信用保险的发展，保险发挥金融级别的担保，起到桥梁和纽带作用，拉低中小企业从银行融资的门槛，为中小企业壮大融资，获得低息贷款，然后用财政资金补贴企业融资中的保费成本，降低中小企业负担，企业获得长远发展，应收账款融资还有一大特点它可以贯穿企业由小到大由弱到强发展的全过程，真正实现企业、银行、保险、政府的共赢。
五、结语
企业、银行、保险和政府的有机融合，为企业融资多了一个选择，可以加快发展科技型中小企业发展，培育更多技术水平高、发展潜力大、拥有杀手锏产品的科技小巨人企业。在全社会大力营造创新创业氛围，完善创新创业机制，增强人才吸引力和凝聚力，成为我国重要的科技创新高地和人才聚集高地，为滨海新区乃至天津市的转型升级做贡献。
（责任编辑：刘娇娇）