王松溪 何 华 张晓玲 彭天杰
（广东培正学院，广东 广州 510830）
摘 要：本文主要研究汕头市城镇小微企业融资问题，以助于解决当地小微企业融资难的现状，为本地区和其他类似地区的城镇小微企业的融资提供借鉴和示范。文章首先通过对该地区部分企业的调研，综合、归纳城镇小微企业遇到的融资瓶颈；其次分析该地区城镇小微企业产生融资困难的原因，认为城镇小微企业经营的风险性和金融机构的不信任，是其融资难的主要原因；最后，提出针对汕头市城镇小微企业“1+3+1”融资创新方法，包括该融资方法的基本思路和实施步骤，以及在相关企业的运行设计。
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关键词 ：城镇小微企业；融资；创新
中图分类号：F127文献标志码：A文章编号：1000-8772（2014）28-0071-04
1引言
经济学家郎咸平教授认为，小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称，目前主要是指那些从业人员较少、规模和产值较小、产权和经营权高度统一、产品（服务）种类单一的经济组织。小微企业在扩大社会就业、增加城乡居民收入、有效满足国内消费需求等方面发挥着不可替代的重要作用，是实体经济领域的重要主体和生力军。根据《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》（国发[2009]36号）对中小企业的划分标准，营业收入2000万元以下的为中小微型企业，其中，营业收入500万元及以上的为中型企业，营业收入500万元及以下的为小型企业，营业收入50万元以下的为微型企业。目前，我国中小微企业总数达到4000多万家，占了中国企业总数的99%，创造的税收贡献占整个税收的50%，占GDP的60%，占进出口70%，承担就业80%。与全国的总体情况相同，2013年汕头市企业注册达201538家，其中小微企业192281家，占企业总数95.4%，对汕头市GDP贡献已超过60%，给汕头市提供了90%的就业机会和70%的税收。
近几年来，汕头市小微企业面对经济危机的冲击，纷纷陷入“缺血”状态，急需资金来提高生产率和实现转型发展，而实际上，大约只有30%的企业能够获得金融支持，这个比例，与汕头市周边的地级市的情况类似。资金短缺制约着本地小微企业发展。因此，保证小微企业融资畅通对促进汕头市城镇化经济发展具有重要意义，其融资难问题亟待解决。
2 汕头市城镇小微企业融资现状
本文所研究的城镇小微企业，是指分布于乡镇和城市之间的企业，是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称，它们由于历史的原因或地区因素，分布于城镇的各个角落，使得企业间无法在空间上形成一个产业群，但却和所有企业一样为汕头的发展做贡献。
2.1 汕头市城镇小微企业融资现状
在调研的38家小微企业当中，分布于汕头市六个区，涉及15家纺织服装企业、7家食品（包括养殖）加工企业、4家产品包装企业、2家器械生产企业、7家工艺玩具企业、3化工塑料企业。根据调研结果，目前汕头市城镇小微企业的融资现状，呈现出以下几个明显特征：
第一，粗放经营，融资成本高。由于大部分企业存在传统型或者粗放型企业经营的天然劣势，管理者素质能力有限，所生产的产品单一，质量参差不齐，消耗大，加之企业资金的混乱，使得抵御企业运营风险能力差。在调查的本地城镇小微企业当中，很多都是家族式产业，生产的设备几乎都是从别的地方淘汰后转买而来的，生产效率低且产品粗糙。对金融机构来说，放出去的款项回收难度大，风险较高，于是，要么金融机构对此类企业提高贷款利率，要么对其进行禁贷。根据被调研的企业业主反映，目前汕头市小企业融资成本一般包括：贷款利息，20%的抵押物评估费用，抗风险保证金，3%的担保资金。其中贷款利息包括利息和留存幅度为20%以上的浮动部分；风险保证金利息，而普遍的金融机构在发放贷款时，采取先扣除部分贷款本金来先付利息，这样企业最终到手的贷款只有本金的80%左右。例如，以1年期贷款为例，企业实付利息在9%左右，比银行一般贷款率高出40%以上。由此，高昂的融资成本使得本地小微企业对寻找金融机构融资望而止步。
第二，企业融资目的明确，渠道有限。在调研的企业当中，78.8%企业的融资目的是为了改善和扩张生产，18.4%企业是缺乏当期营运资金。实际中，小微企业资金积累意识差，留存收益少，仅靠内源融资是无法从根本上解决资金不足的尾巴。在未能获取贷款的情况下，企业也会尝试通过内部职工或者家族筹款解决，但所筹款项有限。
第三，从金融机构融资难，民间资本争夺小微企业贷款市场。汕头市金融机构对中小企业发放的贷款总量85%以上是通过抵押或者担保进行的，而通过抵押获取贷款的小微企业占贷款的中小企业达81.4%，加上办理手续繁杂，抵押物价值不高，小企业们想获取款项难度很大。汕头市乃至整个潮汕地区的当地居民对于储蓄存款意识并不显著，不愿将钱放进银行，造成上级总行在审批贷款额度时“失宠”。因此，一些有资本的商家自行或者组织发放贷款，更甚者，由于潮汕地区侨乡的因素，通过侨胞的资金照顾小微企业，成为本地企业融资的一种常见方式。在本次调研的38家小微企业当中，就有7家是不同程度通过家族侨胞或者朋友引荐获得侨胞资金度过企业的发展瓶颈，占小微企业融资比例的18.4%。由此体现了民间融资方式的直接性和效率。
第四，金融体系和信贷政策存在缺陷，银企信息不对称导致融资难。小企业的发展离不开金融机构的支持，但除了本地城市商业银行明确规定为中小企业服务外，其他银行在扶持中小企业方面，没有特别的政策规定，城镇企业融资的体系有待于完善。此外，由于本地缺乏统一的信用评估机制和监督机制，难以形成有用的担保体系，而为小企业提供融资服务信息的中介机构的缺少也是造成融资渠道不畅的原因。市场繁荣的商品经济，也是信用化、信息化的市场经济，要求金融机构和企业之间必须信息对称。在信贷问题上，企业有可能随时了解银行贷款的相关信息，而银行却难以掌握企业的全部信息，从而造成信贷关系信息的不对称。
2.2 小微企业融资存在的具体问题
2.2.1城镇小微企难以获得贷款
汕头市金融工作局有关负责人在接受《潮商》杂志记者采访时说，融资难是一个普遍的问题，目前已就“贷款难”采取了相应的措施，市政府现正积极培养、支持中小金融机构，为中小微企业提供融资服务。但现实的情况制约着金融机构对小微企业的融资力度，据悉，2013年上半年汕头市商业银行的不良贷款中达到1.6亿元，连续两个季度增加，不良率为1.08%，较年初上升0.08个百分点，这也限制着金融机构款项的拓宽。由于小微企业在经营机制上比较灵活，加之其本身寿命比较短，日常财务管理制度比较混乱，随意性大、真实性差、透明度不高，导致金融机构对企业市场信息缺乏了解。更者，由于社会存在部分企业的不守信行为，形成了小微企业融资市场上的良莠不齐，促使金融机构在对企业申请贷款时显得比较谨慎，甚至直接拒绝提供贷款。
2.2.2城镇小微企业获取贷款有限
从汕头市各银行发放贷款的情况来看，据统计，在2013年，汕头工商银行累计发放各项融资约126亿元，其中超过七成用于支持中小微企业发展，惠及小微企业近600户，贷款占总额27.8%。截至2012年3月底，建设银行的小微企业贷款余额在各项贷款中占比22%，累计向300多家中小企业投放贷款超过40亿元。而根据市统计局显示，在对298家小微企业经营状况进行抽样调查，能够最终从银行获取贷款的小微企业仅有15.5%。大多数小微企业因无法获得发展所需资金，严重制约了小微企业发展，造成了企业现有的融资困境。
3 汕头市城镇小微企业融资难原因分析
3.1企业自身的原因
据统计，小微企业的经营寿命一般在3到5年，一般处于家庭式管理的起步阶段，以家族型管理模式为多，经济效益差、缺乏现代企业治理结构、财务报表混乱是普遍小微企业的存在的常见问题。对于大多数企业来说，起点低、管理随意化、经营容易跟风，不重视企业的长远发展战略，导致企业自身的经营效益差，加上财务的混乱和造假，使很多金融机构减少甚至不愿批复贷款。在后金融危机的近几年，汕头市城镇小微企业与珠三角地区的中小企业一样，纷纷面临冲击。据有关数据表明，截止至2008年12月，汕头市约有3575家小微企业曾经向银行申请贷款，而高达86.6%的企业是因为产品滞销，企业缺乏资金运转。据统计，约有1200家小微企业缺乏资金而难以继续经营，最后不得不被兼并或者面临倒闭。而从建行汕头市支行的统计数据表明，2009年 7月前，连续三个季度发放贷款数额虽然不降，但增长幅度放缓，每季度增长幅度在1.5%左右 ，对于急需“补血”的小微企业们来说，这无疑是杯水车薪的。
3.2银行资本逐利
商业银行实质是一种盈利机构，跟其他行业的企业性质殊途同归，同样以追求利润最大化为目标。有关数据显示，2011 年前三季度，工农中建四大国有银行利息净收入占总收入的 75.7%，在利息收入方面，虽四大行的同比增幅均在 30% 以下，但其它股份制银行利息增长幅度却相对突出，除兴业银行增幅 27.6% 以外，其余银行增幅普遍超过30%。根据资料显示，商业银行贷款集中于少数的几个行业，主要是房地产和基础建设，银行偏向于把钱贷给规模健全、盈利较好的大中型企业。小微企业面临的难题是无法满足银行放款的条件，例如，本地翁先生经营一家印刷企业，生意还算正常，年初想购进一台先进的高速装订设备，急需一笔两百万的贷款，当地一家银行答应可以提供贷款，但必须提供房产和车，翁先生也照做，可第三天得到的回复是放贷款数只能占抵押物的70%，且只能买材料不能直接购买设备，同时，还要为自己的房产和车缴纳资产评估费、抵押登记费、公证费、保险费等。如此的繁杂手续让翁先生顿感自己的资产未抵押先贬值，最后只能通过朋友介绍向一家香港银行提出贷款申请，而且时效快，大约一个星期就可以获得贷款。
3.3城镇银行数量发展空间有待增加
目前大多数发放贷款或者储蓄机构基本都是商业银行，专门服务于城镇企业少之又少。成立城镇银行，政府可以直接牵头为城镇小微企业提供目标的金融机构的融资服务，简化手续，这对于缓解中小企业融资难题，稳定和规范地方金融秩序，推动地方经济发展有重要意义。同时可以降低商业银行的垄断地位，激发融资市场的活力，为城镇小微企业的融资注入新的活力。目前，在汕头市的六区一县中，只有澄海区成立了广东澄海潮商村镇银行，并且整个区有只有三个支行。可见，汕头市乡镇银行数量发展空间目前有待挖掘。
3.4担保机构数量有待增长
汕头市担保行业发展了十多年，还是跟不上市场经济的发展，除了社会上的信用不健全因素以外，更重要的是担保行业制度的不完善。目前，本地能够提供担保的机构只有5家，基本上不具有区级的担保机构，且要缴纳5%的担保费和评估费，手续也相当繁杂。与珠三角地区相比，汕头市信用担保业的发展还比较落后，担保企业注册资本还比较低，实力相对薄弱，无法满足当前众多小微企业的迫切需求。
3.5信用机制的不健全
信用机制的主要作用是建立社会诚信，使财产和资源在一个无形的环境中可以相互信赖的流动，是保证这个活动得以顺利的制度保障。小微企业要树立诚信意识，合法经营，诚信运营，以不做假不造假的态度向社会敞开接受监督，向金融机构获取信任。目前我国尚未有成形的信用机制，各地都处于摸索阶段，但是，信用机制的健全可以减少社会信息的失真度和减少有关部门的扯皮现象，加快办事效率，大大提高社会经济运行的有序性和有效性，同时也会直接或间接地提高整个社会经济的运行效率。作为中国改革第一批设置的经济特区，汕头市为其他城市在为国家的税收、提供就业和社会稳定方面扮演着“硬榜样”的作用，同时，如信用机制这样的“软榜样”也应同时兼备，才能更好的做到表里如一。
4 汕头市城镇小微企业创新融资“1+3+1”模式
根据以上分析，针对汕头市城镇小微企业存在的融资难和金融机构担忧放款的风险性两大难题，本文探索式提出采用“1+3+1”创新融资模式来解决，即“1个企业俱乐部+3家小微企业+1家大（中）型企业”的一种创新融资模式。采用3家小微企业是因为根据几何图形中三个点可以把图形固定起来，保证图形的稳定性，这样一来把三家小微企业紧紧地“捆”在一起，避免融资后期小微企业对银行造成的呆账坏账行为；用“1+3+1”模式，两头的“1”分别是一家企业俱乐部和一家大中型企业，在一家企业俱乐部的平台上组成三家小微企业，同时大中型企业予以小微企业的担保和经营指导，可以形象的看为两个“1”在“3”的左右两边拉着它，三者成为一条绷直的直线，使小微企业不至于快速“掉线”或者经营不善而倒闭。
4.1创新融资模式的基本思路
该模式的基本思路是：在全市由政府倡导成立非政府民间的企业俱乐部，采用入会制形式吸收会员，俱乐部里面分为A、B两类会员，其中A类会员是大中型企业，B类是小型（微）企业。有融资需要的B类企业可以自行组织成以三家小企业为一个小组向俱乐部提出申请，俱乐部批复后推荐给A类大中型企业，大中型企业通过与小企业签订合约，保证本组企业若违约则对大中型企业负连带责任，同时大中型为其向银行做担保，据此B类企业向银行申请以获得贷款。由于汕头市绝大多数小微企业规模不大，且经营模式有待完善，企业资产相对不高，因此本文所指每家企业获取贷款金额最高不超过200万。
4.2 创新融资模式的实施
首先，成立企业俱乐部，搭建工作平台。该俱乐部采用会员制入会制度，建立企业档案，为企业家举办聚会联谊活动，扩展人脉、整合资源，优惠互助活动，提升生活品质。小微企业将融资需求想俱乐部提出申请，俱乐部根据企业的需求和信用情况进行审查后选取3家企业推荐给大中型企业，让享受国家财税优惠的大中型企业向金融机构对3家小微企业进行担保，使小微企业快速获取贷款。俱乐部对会员企业根据企业的财务状况和报表可信度进行等级评比，确保企业的诚信度和树立俱乐部在社会的资信度。
其次，大中型企业担保小微企业。政府通过财税政策鼓励大中型企业对俱乐部推荐的三家小企业进行担保，许诺对俱乐部推荐的小微企业进行担保的大中型企业可享受两至三年的税收优惠政策，三家小企业同大中型企业签订若违约则负连带责任协定，接着大中型企业对向银行担保的三家小微企业负有连带责任。同时，大中型企业必须肩负好协助和引导小微企业的运营，使小微企业度过困难期达到正常经营，并指导小微企业科学运营和科学做账，树立诚信、透明的企业形象。
最后，获取融资。小微企业从金融机构成功申请贷款，获得企业发展所需资金是“1+3+1”创新融资模式的核心目标。银行通过大中型企业为小微企业的担保和指导小微企业的运营，降低了放贷的风险性，同时也使自身资金得以流通，实现创造价值的目的。
“1+3+1”创新融资模式具有以下五点优势：一是解决了小微企业抵押担保难的问题。通过企业俱乐部对企业进行信用审核，使企业摆脱抵押难题，从而为本身缺乏资金的企业提供了喘气机会，便于贷款的增容扩面。二是企业信用意识得到加强。通过完善小微企业信用等级机制，所有会员建立信用档案，会员信用意识提高，促使企业诚信经营。为其他小微企业树立信用意识起到示范作用，从而使信用贷款不良率大幅下降，极大地改善了信用环境。三是企业经营效益明显提高。企业加入协会后，能够在大中型企业的担保和运营指导下，快速获取贷款资金，促进企业对资金的合理使用。四是大中型企业通过协助和指导小企业的发展，可以节税和减少费用支出。五是金融机构可以根据这三家小企业的还款态度对其进行审核，决定是否增加或者减少其贷款额度。
4.3 “1+3+1”创新融资模式举例
假定汕头市成立一家企业俱乐部A，通过一定的标准将吸收的会员企业分为大中型和小型（微）企业。B、C、D、E、F、G都是小微企业，H是一家财务比较健全的大型企业，资产超过2000万，营业收入在3000万以上。
（1）小企业提出申请，企业俱乐部推荐。B、C、D、E、F、G通过加入企业俱乐部成为会员，企业俱乐部A根据企业提供的帐表并对企业进行考察后为每个企业建立档案。假设今年8月，由于企业资金的短缺和市场的变化，B、C、D、E、F、G企业急需一笔资金进行生产、维修设备。为此，这6家企业均向俱乐部提出书面申请。俱乐部通过审核，发现B、C、D三家企业的帐表存在不实数据，因此退回申请，要求整改。E、F、G企业则通过审核并推荐到大企业H。
（2）H分别与E、F、G签订免抵押和定金的付款连带责任，规定E、F、G无抵押进行信用贷款，如违约，每家企业将对H负连带责任。同时，H为这三家小企业提供担保并负有监督和指导这三家企业的两至三年的运营。而大企业H也可以根据政府出台的政策向政府申请期间的财税优惠。
（3）获得融资。E、F、G企业由于获得H企业的担保，纷纷从金融机构获得无需抵押和免定金的贷款。
5结束语
综上所述，本文在基于对汕头市城镇小微企业融资现状的调研后，提出了“1+3+1”创新融资模式来解决其融资难问题，旨在为本地区和其他类似地区的城镇小微企业融资难提供借鉴和示范。这种融资模式是通过间接签订担保合约进行的信用贷款，免抵押和免定金的情况下进行的，这样可以避免本身就缺乏资金的小微企业加剧经营的负担，可以达到快速融资、及时生产，缓解资金困境的目的，并且，通过大企业的指导，还能有助于小微企业走上长期、稳定发展的道路。希望“1+3+1”创新融资模式能在汕头市城镇小微企业的融资中进行实施，同时，在实践中不断健全和完善。
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