余淙
中图分类号：F127
文献标志码：A
文章编号：1000-8772(2014)34-0044-03
近年来，在河南省委、省政府的正确领导和大力扶持下，河南省中小企业保持着相对稳定的发展态势，在国民经济和社会发展中的地位日益重要，特别是在扩大经济总量、优化企业梯次结构、缓解就业压力、活跃市场、保持社会稳定和对全面建设小康社会目标的实现和推动中原经济区的建设等方面发挥着重要的作用。根据河南省工业和信息化厅提供的数据显示，截止2011年底，河南省中小企业约有39万家，占据全省企业总量的98%，贡献了60%的GDP和50%的财政税收，吸纳了全省85%的就业人员。其中小微企业占中小企业总数的93%，为36万余家。成为推动河南省经济发展的重要力量。但是，小微企业融资难问题却是一直困扰着其生存及发展的制约性问题。
一、 河南省小微企业发展现状
（一）企业数量平稳增长
截止2011年年底，河南省个体工商户199.55万户，从业人员449.26万人，同比增长13.92%和16.62%；私营企业34.95万户，雇工273.91万人，同比增长15.67%和11.51%。私营企业的增长速度高于全省市场主体平均增长速度3个百分点，总数居中部六省第一位，在全国的位次由2010年的第九位上升至第八位。
（二）规模逐步扩大
河南省个体工商户资金数额660.87亿元，同比增长34.30%；私营企业注册资本8651.68亿元，同比增长39.78%。2011年，河南省私营企业注册资本总额首次超过国有、集体及其控股企业，跃居各类市场主体首位。2011年，河南省民营经济占国民经济比重为61%，涌现了一大批具有资本实力的私营企业。私营企业户均注册资本达247.54万元，个体工商户户均资金数额达3.31万元，同比户均资金增加42.73万元和0.5万元。
质量不断提升。在组织形式上，登记注册的私营企业中，公司制企业达30.98万户，占88.62%，成为私营企业的主要组织形式。80%的企业具有了互联网接入能力，企业信息化水平普遍提高。企业装备水平、员工素质、管理水平和抗风险能力均有较大提高。
（三）成为再就业的重要渠道
小微企业的快速发展，特别是以劳动密集型为主的河南省中小企业优势产业保持了较好的发展势头。食品、纺织业、纺织服装等行业创造了大量的就业机会，解决了大批城镇居民和下岗失业职工的就业、再就业问题，促进了农村富余劳动力向二三产业转移，成为我省增加就业的重要渠道。2011年末，河南省就业人员总量达到6.198万人，比2002年的5.522万人增加676万人，年均增加75.1万人。数据显示，全省城镇就业人员总量由2002年的831万人增加到2011年的1287万人，累计增加456万人，年均增长5%；2011年末，全省乡村就业人员总量由2001年的4691万人增加到4911万人，累计增加220万人，年均增长0.5%，其中中小企业贡献了85%的新增岗位。
二、 河南省小微企业融资现状
根据《2012-2013年河南省金融业形势分析与展望》的调查结果显示：2012年河南省金融结构小微企业贷款新增643.40亿元，同比多增6亿元，占企业贷款增量的46.5%。尽管小微企业贷款保持快速增长，但由于小微企业数量众多、资金需求量大，仅靠有限的信贷资源难以满足其旺盛的资金需求。河南省小微企业资金来源构成中，自由资金占80%，银行贷款占8%，民间借贷占5%，其他来源占7%。由此可以看出，河南省小微企业的资金主要来自自有资金，融资渠道单一；筹集方式主要是内部融资，外部融资比例偏低；从所取得资金的权益特性来看，主要是股权融资，债务性融资比例较低。而从财务管理的角度讲，这种股权融资比例较高、债务性融资比例偏低的融资方式无法充分利用债务融资的财务杠杆作用，进而影响到资本的有效利用和股东收益，限制了小微企业内源性融资的增长，而内源性融资有限、债务性融资比例较低就成了河南省小微企业融资现状的真实写照。
（一）融资渠道狭窄
河南省小微企业在融资渠道上存在先天性的不足。由于小微企业外源融资所需的金额比较少，往往只有几十万、几百万，绝大多数小微企业不能在证券市场上以发行股票、企业债券或集合债券、境外举债等方式融资，而政府资金支持也非常少。小微企业的融资渠道仅限于从金融机构贷款、民间借贷、内部集资、企业主自有资金等几种有限的形式。
（二）间接融资困难
在河南省的小微企业群体中，银行贷款是小型企业的主要正规外源性融资渠道，而微型企业很难从银行获得贷款。小微企业间接融资难只要表现为贷款难。尽管各商业银行推出了各式各样的贷款，但在各类贷款中，抵押贷款是主导形式，而小微企业通过这种形式贷款面临困难。
（三）融资成本高
小微企业无论是通过正规渠道融资还是非正规渠道融资，其融资成本都比较高。从正规融资来看，小微企业在融资中除了支付各种费用，如抵押物登记评估费用、担保费用、公证费用等，还要支付利息等经常性费用。目前，银行一年期贷款基准利率为6.56%，在此基础上，各家银行可上浮30%，如果再加上担保费用等相关支出，小微企业实际贷款利率水平要在基准利率水平的基础上上浮60%，融资成本很高。但这种利率水平相对于非正规渠道融资还是比较低的。
三、 河南省小微企业融资现状成因分析
（一）小微企业自身存在缺陷
小微企业自身存在一些内在缺陷，如河南省大多数小微企业财务不规范、信息不透明，金融机构难以掌握其真实的财务状况，难以达到授信条件。另外，其产业结构不合理、资本结构单一、产权不明晰、盲目追求扩张等，而且河南省多数小微企业集中在初级产品加工及市场贸易行业，产品附加值较低，对市场波动较为敏感，抗风险能力较弱，2012年受宏观经济形势的影响，生产经营较为困难。小微企业自身诸多缺陷一方面限制了其贷款规模；同时也使得其内源性融资缺乏活力，成为其融资难的根本原因之一。
（二）金融环境不够完善
金融环境的不完善，限制了小微企业的贷款规模，导致了其债务性融资比例偏低的现状，其具体表现如下方面：
1.缺少一些法律法规等方面的外部政策配套措施。
如在信用体系建设上，小微企业的公众信息平台建设滞后，小微企业的信用信息分散在多个部门，信息共享度较低，严重影响金融机构对小微企业的信用评级。因此，金融机构对小微企业贷款利率较基准利率普遍高出20%-30%。
2.金融机构对申请材料和资质的要求非常严格。
由于小微企业本身管理呈现“散、乱”等特点，使其在办理贷款时往往不能提供大量规范的申请材料，比如企业房产资料、公司账簿、银行账户流水灯全套基础申请材料，这就使得绝大多数小微企业被挡在了门外。
3.金融机构服务体系尚不完善。
比如，融资渠道结构性失衡，小微企业集合债券，票据和信托等产品发展较为缓慢。信用风险分担机制不健全，大多数融资性担保公司资本实力不强、经营不规范，担保能力有限；银行企业金融机构服务还不健全。
（三） 小微企业税负较重
自2012年1月1日起，河南省提高了小微企业增值税和营业税起征点，并将小微企业减半征收企业所得税政策延长至2015年年底并扩大范围。河南省还要求，对涉及小微企业的行政事业性收费和强制准入的经营服务性收费，一律按下限标准收取。但2012年6月下旬，国家统计局河南调查总队在对郑州、开封、焦作、安阳、驻马店、南阳等6个市的141家小微企业开展金融财税政策支持小微企业发展情况调查时发现，税收仍然偏重。究其原因，主要是优惠力度有限、审批程序繁琐、小微企业对税收优惠政策缺乏全面系统理解，使其并未达到扶持的效果。在实地调研走访时，部分小微企业表示，“国家免征的22项行政事业性收费并不能全部享受，而且22项行政事业性收费标准本身就不高，很多项目并非年年收取，经营成本并没有明显降低。”以企业所得税减半征收标准提高为例，按规定对年应纳税所得额低于（含）6万元的小微企业，其所得减半计入应纳税所得额，并按20%税率缴纳所得税。但事实上，该所得税优惠政策仅对少数微型企业作用明显。
（四） 外部环境存在的问题
相关法律法规及政策体系不健全及社会信用体系缺失是造成小微企业融资难的主要外部原因。法律法规的不健全，使得银行产生大量不良贷款，加剧了经办人员对小微企业的信用担忧，使得大多数信贷资金流向大中型企业。另一方面，担保机制不完善使得一部分有发展潜力的小微企业难以获发展资金，阻碍了它们的发展。
四、 总结
随着政府进一步加大小微企业扶持力度政策的出台，小微企业贷款难的问题势必将会有所缓解。但是，对于金融机构来说，对小微企业的金融服务才刚刚起步，尚处于摸索阶段，建立适合小微企业经营特点的成熟、完善的金融服务体制和机制还有很长的路的要走，况且小微企业数量庞大，需要资金支持的企业还不在少数，金融机构肩负重任。加快金融体制改革，放宽市场准入条件，推进利率市场化进程，是解决小微企业融资问题的必由之路。
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作者简介：余淙（1989-），男，河南叶县人，硕士研究生，研究方向：农村经济与区域发展。
（华中师范大学经济与工商管理学院）
（责任编辑：赵蕾）