卢建春
摘要：本文以《中国注册会计师审计准则第1324 号———持续经营》及《独立审计具体准则第17 号———持续经营》为指导，强调必在现有评价持续经营能力更多关注定性指标的前提下，通过定量指标的分析来判断持续经营能力，并寻找一种操作性较强的企业持续经营能力的定量与定性相结合的有效客观的评价方法。在此基础上，力求使长期以来评价企业持续经营能力停留在财务层面的情况有所突破，构建一个兼顾财务和非财务状况、反映企业持续经营能力的指标体系。
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关键词 ：持续经营；能力判断与评价
企业发展的核心在于企业是否具备可持续发展的能力，而企业持续经营能力则成为可持续发展能力的重要组成部分，公司是否具有可持续经营能力的信息，对广大投资者、债权人、管理结构而言，其重要性不言而喻。我国在2006 年2 月中国注册会计师协会颁布了《中国注册会计师审计准则第1324 号———持续经营》（2007年1月1日起施行，以下简称“新准则”），使得对持续经营能力的关注和研究更加重要和深刻。
一、持续经营能力的定义和理解
持续经营能力是实现持续经营假设的能力，即在持续经营假设得以实现的前提下，企业应具备的能力。其定义是与持续经营假设基本一样的，就是指被审计单位在编制会计报表时，假定其经营活动在可预见的将来会继续下去，不拟也不必终止经营或破产清算，可以在正常的经营过程中变现资产清偿债务的能力。
持续经营能力是指企业能够持续经营下去的条件、实力和资源，因为具备了这种能力才能保证持续经营假设得以实现。资产得以变现、债务得以解除的这种能力，就可以理解为持续经营的能力，但前提必须是继续经营下去，而不是以清算假设为前提来变现资产、清偿债务。
二、持续经营能力的判断与评价
（一）传统的持续经营能力判断评价方法
依据新准则第八条、第九条、第十条中关于财务、经营、其他等三个方面可能导致对企业持续经营能力产生重大疑虑事项或情况的分析，能够得出：重大疑虑事项是目前较为客观、公正作出持续经营假设是否适当的主要证据，收集和评价重大疑虑事项是持续经营能力判断的重要工作。由于准则对重大疑虑事项的界定具有不确定性和或缺性，仍是个人主观判断占很大成分，定性为主，必然导致持续经营能力判断存在显著差异。
（二）用定量指标来分析判断企业的持续经营能力分析判断企业的可持续经营能力，可从企业的资产流动性和财务稳健性两方面来进行，具体指标有：
1.企业盈利能力决定企业的生存和发展，所以盈利能力指标的分析对持续经营能力的判断评价所起的作用十分重要。常见的盈利能力评价指标主要有：净资产收益率、总资产报酬率、成本费用利润率。
2.分析现金产生能力来评价判断其持续经营能力，分析企业近几年的现金流量表，观察企业近几年经营活动中所产生的现金流量是否充裕。通过分析企业的现金周转期限来判断现金周转的速度。一般来说，现金周转天数越少，其周转速度就越快，企业产生现金的能力就越强，企业的持续经营能力就越强。
3.分析融资能力来评价判断其持续经营能力。举借新的债务来偿还旧债是大多数企业都采用的一种还债技巧，但企业融资能力往往不能直接从财务报表的项目上看出来，需要对财务报表附注予以分析。
4.分析资产变现能力，如：超速动比率、负债现金流量比率、现金支付保障率，来评价判断其持续经营能力。
以上分析指标都可以通过计算，得出数值来进一步评价企业持续经营能力。但是以上定量指标主要是以财务层面来进行的，而忽略了非财务因素的影响。所以，如何能够将定性和定量分析判断的证据结合起来评价企业的持续经营能力，就会更加客观准确。
（三）将定性与定量分析相结合来评价判断企业的持续经营能力
1.分析财务报表外资料及市场状况资料。在新准则中对持续经营产生重大疑虑的事项共有25 项，实际上还有更多在新准则上并没列示出来。这些项目基本分为是非判断、程度判断两类。在这两类中还是定性分析指标为主，未能更准确的判断指标对持续经营能力的相关程度，本文也探讨了一些定量计算的方法。如：重大疑虑事项中“资不抵债”、“难以获得开发必要新产品或进行必要投资所需资金”、“无法获得供应商的正常商业信用”这三定性分析指标转换为定量指标“资产负债率”，只有转换了，才能进行公正、客观的分析对比。尤其是一些表外信息，对持续经营审计的作用也是十分重要的，也需要定性与定量分析的结合。
2.改进指标分析方法。为了更好的分析判断企业持续经营能力，探讨使用平衡计分卡模型来评价持续经营能力。运用层次分析法确定权重比例，构造两两判断矩阵，然后再就指标体系中各指标实际向量与相对最优向量的关联度作为评价企业持续经营能力的准则。该法就是充分地利用定性和定量指标的结合来进行的。还有在定性分析的基础上，有重大疑虑事项，如无法发现被审计大持续经营危机时，为了能通过定量分析来更客观的评价判断，也可采用破产预测模型法。如X分数模型、Y分数模型、Z分数模型。
3.强化现金流量分析。现金流量的稳定增长是企业持续经营的主要资金来源，所以突出分析现金流量对评价企业持续经营能力至关重要。如长期的负的现金经营活动净流量，因信誉低劣无法从外部融资，所以筹资活动没有现金流入；因为持续经营遇到困难，很早就减少了投资，所以也没有投资回报的净流入，再加上一些其他财务不利，经营不利的迹象，就可以有利地判定被审计单位缺乏持续经营能力。
4.细化分析资产结构。资产分为流动资产、长期投资、固定资产、其他资产（含无形资产、递延资产）等四个板块；四块资产又可细化分成若干子资产及细资产。因此，分析这些块、子、细资产之间相互所占比重，能较直观地反映出资产结构是否合理、是否有效的内涵。在采用比重法的同时还可用比率法作补充，如：总资产增长率、固定资产成新率、存货周转率、应收账款周转率。
5.相关会计要素与资产充分结合进行分析。企业进行生产经营活动时，会计六大要素都在发生变化。因此，分析资产质量，也离不开其他会计要素。平时常用的方法有：总资产报酬率、总资产周转率、流动比率、长期资产适合率。
通过此方法的使用来评价判断企业的持续经营情况还是比较客观、适用的，当然其中很重要就是把定量和定性分析相结合来进行。
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参考文献：
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[3]（美）海斯（Hayes,R）等.审计学：基于国际审计准则的视角.来名敏等译.北京：机械工业出版社，2006年9月第1版,p275-276.
（作者单位：济南润原化工有限公司）