周笑
摘要：公允价值计量属性的确定与使用是社会经济发展的产物。在过去，历史成本占据着主导地位，而未来，公允价值将更有优势。本文适当结合具体案例对会计计量中公允价值与历史成本这两种计量属性的优劣与利弊进行分析。
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关键词 ：公允价值；历史成本；会计计量属性
20世纪70年代以前，人们坚定不移地以历史成本作为会计计量属性。但是随着各种虚拟且不确定性程度高的金融衍生产品的出现，历史成本越来越受到人们质疑，公允价值计量属性进入了人们的视野。
一、历史成本的内涵
历史成本是指企业的各种资产应当按取得或购建时发生的实际成本作为对价计量。历史成本计量有两个前提假设：一是币值稳定假设，二是社会平均劳动生产率不变假设。在历史成本会计中，资产以购置时支付的现金或现金等价物金额，或所付出对价的公允价值进行确认。负债以其因承担现时义务的合同金额或实际收到的金额，或以日常活动中为了偿还负债而预期需要支付的现金或现金等价物的金额进行确认。也就是说，在确认时，历史成本反映了过去的事项或交易发生时点的信息，入账后不再进行重新估价。
二、公允价值的内涵
国际会计准则IAS NO.39 作出的公允价值定义为：“公平交易中，熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或负债清偿的金额”。我国企业会计准则CAS NO.39作出了类似定义：“公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格”。公允价值会计要求在报告日采用报告日的市价、类似市价或估计价格对相应资产和负债重新计量。
三、历史成本、公允价值与其他计量属性
除了历史成本和公允价值外，会计计量属性还包括重置成本、现值和可变现净值。谢诗芬（2001）认为：公允价值可以表现为多种形式，如历史成本(收入)、现行市价、现行成本、未来现金流量的现值，公允价值不完全等同于现行价值，其中的大部分(除历史成本外)是现行价值的一种特殊形式，以特定个体计量为计量目标的现值是现行价值，但不是公允价值。谢诗芬（2003）提出，就具体的资产或负债而言，公允价值与其他计量属性的关系并不必然，而是必须符合公允价值的定义，同时具有可计量性、相关性和可靠性才是公允价值，公允价值不是与历史成本相对立的概念。
笔者认为，要明晰企业采用的是何种会计计量属性，可以根据其在后续计量中采用的是历史成本还是公允价值来判断。
四、历史成本与公允价值的优劣与利弊
1.公允价值相较于历史成本的优势与益处
（1）反映企业经济价值
价值总是随着价格上下波动。公允价值能体现资产在报告日的市场价格，这体现了其价格随价值调整的结果。2009 年1 月1 日起，中航地产的投资性房地产后续计量从成本模式变为公允价值模式，其转换日的账面净值为2.35 亿元，转换为公允价值模式后，其期初账面净值调增3.37 亿元，2009 年末因投资性房地产公允价值变动产生的损益为0.32亿元。此时，按公允价值反映的就是该资产的实际价值，而不再仅仅是成本，这对于资产的保值增值也更有利。
（2）提高会计信息相关性，提供决策有用信息
公允价值在过去的会计信息基础上，能提供与企业业绩及未来经营状况相关的信息，这能够满足财务报告使用者对会计决策有用信息的要求，更是符合我国会计准则与国际准则趋同的潮流。过去历史成本无法反映的部分，在现行会计准则中改用按公允价值计量后，某些隐性资产，如投资性生房地产、金融资产等的真实价值将得到体现。尤其对于金融工具、衍生金融工具，采用历史成本是无法体现其真实的价值，满足不了相关性和及时性的要求。
2.公允价值相较于历史成本的劣势与弊端
（1）引入公允价值后，企业利润非正常波动，易误导投资者
比如在债务重组准则中引入公允价值，并不能如实反映企业的经营能力、财务风险等，且会造成企业业绩的非正常波动。
*ST长控2004年、2005 年连续亏损，2006 年靠财政补贴盈利800万元。2007 年4 月11 日发布业绩预测公告：“预计2007 年第一季度公司将大幅盈利，实现净利润2.84 亿元左右；业绩变动原因：公司债务重组已于2006 年完成，2007 年1 月1 日起相关债权人已豁免了公司相关债务，按照新会计准则，债务重组收益计入公司当期损益”。4 月13日*ST 长控复牌后，*ST长控股价一路狂涨，最高达85 元，遭再次停牌。其随后公布的季报显示：一季度盈利2.87 亿元，以每股收益4.726 元，位居每股收益第一。但当公众发现这巨额利润背后有2.85亿元是债务重组带来的营业外收入时，*ST 长控的股价开始连续跌停。
通过对上述案例的分析，我们可以发现，*ST 长控产生高额收益、其股价的暴涨暴跌都是2007 年会计准则变动的结果，具体来说是使用公允价值计量属性的经济后果：由原来因债权人让步而导致债务重组收益，即债务人豁免或者少偿还的债务，计入资本公积的做法，改为计入营业外收入，从前计入资本公积不影响利润，但改变后则增加了利润。公众在不明其利润增长真实原因的情况下盲目买进，最终不过黄粱一梦。
（2）不存在活跃市场时，数据、资料不易取得，信息不够可靠，且估值成本高
就上市公司而言，引入公允价值，影响较大的是有投资性房地产的企业。存在活跃市场时采用的市场法，其判断与选择的类似参照物要依赖于专业知识和估值经验，这种类似参照物也可能会因不同楼栋，不同楼层，不同朝向而有较大差异；而能持续产生现金流时采用的收益法，也要估计未来现金流量和折现率。这些都增大了不确定性，使得采用公允价值计量所提供的信息可靠性较低。相对于成本模式，采用公允价值模式需要企业额外支付高额评估费用，会影响企业利润，这也是许多房产企业不愿意采用公允价值模式进行后续计量的原因之一。
（3）企业出于不同目的选择会计政策，进行利润操纵
2006 年前，岁宝热电持有民生银行1.57 亿股份，占其总股本的2.505%，因岁宝热电认为对民生银行的经营决策不具备重大影响，故采取成本法进行核算。依据2007 年1 月1 日开始实施的会计准则，岁宝热电将所持民生银行的股份根据其持有意图重分类为可供出售金融资产，公允价值与原来账面价值的差额计入了资本公积，并可以在处置时将其转为投资收益。于是在2007年第一季度岁宝热电出售了民生银行3100 万股使其每股净资产高达16.05 元，成为所有上市公司每股净资产第一。
暂且不说岁宝热电这样会计处理的职业判断是否正确，在2001 年，相比于其持股比例相近的其他股东，比如占比5.98%的新希望，4.71%的东方集团，他们同样也在民生银行董事会中派出了董事，但是后两者是将所持股份作为长期股权投资并采用权益法核算。在2007年岁宝电热对所持股份重分类后，如果将其划分为交易性金融资产，那么重分类时调整的公允价值与原账面价值差直接计入当期损益，而非处置时确认，那么其利润也不会如此之高。这不免有利用会计政策的选择来实现利润操纵的嫌疑。
五、心得体会
葛家澍（2009）认为，公允价值计量在财务会计中有用，将公允价值计量与确认相结合的公允价值会计却无用，因为估计数字在报表要素中确认就歪曲了财务报表的数字，所以主张历史成本信息由财务报表提供，而公允价值信息由报表附注、其他财务报告提供。笔者认为，上述方法在目前不失为一种较合理的做法。
在笔者看来，历史成本和公允价值没有绝对的好与坏之分，只能说在不同条件下各有各的优势。但是，公允价值的广泛使用确实是会计发展的必然趋势，这是由会计目标从受托责任观向决策有用观的转变，报表使用者对会计信息相关性的要求越来越高等原因所决定的。尽管公允价值会计的实际操作中会遇见很多困难或问题，比如如何估值等，但是随着政治经济、科学技术发展的带动，监管制度、资产评估技术、公司治理水平、审计方法都会发展、提高。很多问题在不久的将来可能会得以解决，或者即使解决不了，也会向更好的方向发展。
然而这并不代表历史成本计量模式会彻底退出会计舞台。因为历史成本以其可靠性、客观性及可验证性经久不衰，财务报表信息质量需要在可靠性和相关性之间权衡。
所以对于企业来说，不管采用何种计量属性，首先都需要对其有充分的理解，其次要结合高水平的职业判断，做到如实反映。而对于投资者，切勿只盯住报表数字，应更关注盈利的内在质量，分清盈利的来源和类型，善于利用报表附注等提供的会计信息。做到以上这些，能在一定程度上客服公允价值的不足，帮助公允价值在我国广泛应用的推行。
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参考文献：
[1]谢诗芬.公允价值会计问题纵横谈[J].时代财会,2003,(第2期).
[2]谢诗芬.会计计量中的现值:国际动态和我们的思考[J].会计之友,2001,(第7期).
[3]葛家澍.关于公允价值会计的研究：面向财务会计的本质特征[J].会计研究,2009,(第5期).
[4]史尧磊.会计计量中公允价值与历史成本优劣分析[J].经济视野,2014,(第2期).
（作者单位：中南财经政法大学）