周洁
摘要：据统计，我国中小企业贡献了70%以上的GDP，对各地的经济发展发挥了重要的作用。但是，在中小企业发展过程中，融资难是中小企业面临的主要困难之一，融资难成为了中小企业健康发展过程中最大障碍，一些企业甚至因苦于融资无门而错失发展良机。中小企业融资模式如何创新，如何借力新的融资模式，是当下政府、企业需要研讨的问题，探寻其融资困难的主要原因，努力寻求一个解决中小企业融资难的出路。
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关键词 ：中小企业；融资困境；信用担保
一、引言
小型和中型企业成为了促进经济的持续快速发展的道路上成为一支重要生力军、就业的主要渠道、创新的主要源泉。由于对中小企业的管理不科学，中小企业竞争力不强，缺乏公信力，目前缺少完善的资本市场和金融服务机构，使中小企业面临的融资困境更加严峻。如何从根本上解决河南全省的融资难题，不仅关系到中小企业的健康发展，更关系到全省经济建设和中原崛起的步伐。
二、中小企业融资难的原因探析
（一）中小企业的自身原因
1.中小企业规模小，管理混乱
中小型企业注册资本低，企业规模小，自有资金不足难以应对企业发展壮大的需要。与大型企业相比，市场竞争力明显不足，融资能力相对较弱。此外，大多数的中小企业多为家庭作坊式的管理，企业的决策缺少科学的管理和有效的执行力。使得企业不得不承受道德风险和经营风险，在间接上影响了企业的融资。
2.中小企业的内部信息不透明
中小企业在市场上时刻与同行业竞争的需要，因此具有强烈的隐瞒企业信息的偏好。这样虽然在一定程度上保护了企业的机密，但是也给企业融资带来了很大的困难。资金的提供者因为对企业信息不了解，甚至对中小企业存在一些偏见，往往不愿意给予融资。银行为了规避风险也不得不拒绝给中小企业融资。其次，中小企业虽然在改革开放的浪潮下有了长足的发展，但是，会计信息不透明，时常会出现失真的现象。这样使金融机构很难准确的掌握企业的真实信息，加大了金融机构对企业的不信任，大大阻碍了企业的融资。
3.中小企业的信用度低，缺乏抵押品
中小企业在经营的过程中时常不重视信用，甚至出现了恶意借贷的行为，这些导致了中小企业普遍的信誉度较低。也使得商业银行等对中小企业融资的信心降低。一些金融机构在对中小企业的融资过程中，处于对规避风险的考虑便要求企业在融资的同时提供抵押物，或者提供相应的担保人。但是目前尚未建立起一些信誉担保机构，并且缺乏一整套的信用评级制度。这样很难使的企业和银行之间建立充分的信任关系。
（二）为中小企业服务的金融机构的原因分析
1.国有商业银行对中小企业有着不平等待遇
四大国有银行在金融市场上占有绝对的垄断地位，这样使得大量的社会资金流向了大型国有银行，而国有银行对中小企业的融资并不是很感兴趣，甚至有一定的歧视色彩。根据2011年河南省银行系统对部分中小企业资金供需状况的报告显示：19家中型企业面临着302 912万的资金缺口，13 家小型企业面临9478 万元的资金缺口。但是3 家大型企业的却面临着4805 万元的资金超额。
2.专门为中小企业融资中小金融机构数量少，规模小
根据2011 年河南省银行类金融机构看，河南省中小银行的营业网点的资产为13474.4 亿元，这些资产仅占到了河南全省银行类金融机构资产总额的41.4%；而为在中小银行从业人员69022 人，占到了河南全省银行类金融机构从业人员的41.5%；这些数据表明，无论从质量上还是从数量上，河南省的中小银行都是相当弱小的。河南省的中小银行无论是规模还是服务水平同东部沿海地区相比差距更加的大。
3.风险投资机构规模小，数量少
根据统计，河南省地方性的资本市场极其不完整，有一定能力进行风险投资活动的机构仅仅10 多家，然而广东省拥有的风投机构160 家，江苏也拥有93 家。2009 年河南省的风险募集额仅占到全国的0.19%;资本市场的差距比全国平均水平还低。因为全国的资本市场拥有一些全国性主板和中小企业板，以及专为中小企业融资提供服务的创业板，但是其上市标准偏高，绝大多数企业并不能从中获得直接融资，而河南省寥寥无几的风投机构也无法满足河南将近40万家中小企业。
（三）政府机构的原因分析
1.关于信用体系建设的法律文件缺失
在政府层面缺失了构建社会信用体系建设的相关文件，这导致了企业在融资的时候缺失足够的信任，加剧了企业的信用危机。融资的主要方面在于信用能否持久有效的维持。政府也应该为中小企业的融资困境出台一系列的信用体系建设的文件，用政府的公信力为河南省的中小企业和银行之间构建一条信用的桥梁。
2.缺少信用担保公司和机构
首先，河南省十分缺少信用担保公司和机构，甚至说在信用担保方面，河南省处于一个刚刚起步的阶段。担保机构和担保公司不仅仅数量稀少而且十分弱小。担保机构为中小企业提供融资服务的能力又非常有限。这样使得河南省的第三方信用担保十分脆弱，暂时并不能为河南省的中小企业在融资方面做出重要的贡献。其次，河南省在成立信用担保公司的门槛较高，并无一套完整的信用担保体系可以使用。这样没有政府政策的支持，河南省的信用担保行业发展缓慢，如何解决中小企业的融资问题，也逐渐的发展成为了如何解决中小企业的信用问题。
3.民间融资管理混乱不堪甚至扰乱金融秩序
在企业融资如此困难的情况下，很多企业不得不转向了私人借贷市场，也就是所谓的“地下钱庄”。但是由于河南省在民间融资活动处于一个放任不管的阶段，民间融资活动呈现出自发性，随意性，缺乏规范性。不仅仅市场发育程度低，而且仅仅依靠血缘，地域，以及“高利贷”等方式进行融资。甚至一些企业在“地下钱庄”进行融资之后，利滚利，最终在高额的利息下走向了破产。民间的融资不仅难以解决河南省中小企业融资困境，而且在一定程度上还扰乱了金融秩序。
三、河南省中小企业面临融资困境的解决对策
（一）加快调整企业的自身的规范程度
1.提高竞争力，完善管理结构
要从根本上解决河南省中小企业融资难的问题，最重要的还是在于公司自身。首先，因为企业是在资本市场上竞争，竞争的压力将迫使中小企业或者准备上市的中小企业股东准备聘请职业经理人。职业经理人负责经营管理，建立一套科学完善的管理系统，实行股权分离这样才能使河南省的中小企业更具有发展潜力和发展动力。其次，河南省的中小企业要努力提高自身产品竞争力和创造力，不能一味走劳动密集型的道路，要进行产业的技术升级改造，增加产品的附加值，依靠科技和创新使得企业在市场上能够占有一席之地。
2.建立科学的财务制度和透明的信息披露制度
河南省中小企业的融资困难，主要表现在缺乏中小企业信用，而信用缺失是因为企业自身会计信息失真和企业信息不透明。河南省的中小企业应该明确建立科学财务制度和透明的信息披露制度。没有透明就没有信任，没有科学的财务制度就无所谓信誉。小型和中型企业，如果缺乏科学的财务制度和透明的信息披露制度的支持，那么融资是不可能的。
3.树立诚信的企业形象
河南省的中小企业不仅仅在财务与信息披露制度上树立诚信，也应该从企业平时的经营上树立诚信的口碑，视诚信经营为企业灵魂。同时，中小企业也应该有未雨绸缪的精神，在资金充足的情况下要想到资金不充足的情况。在需要融资的情况下，提前准备好抵押物，顺利度过融资困境。
（二）构建科学合理的金融体系
1.改变中小企在国有商业银行的不平等待遇
中小企业在市场占有的比重较大，更加直接的面临着资金的风险，是拥有很大的融资需求。只要合理的同等对待，其实中小企业的信用程度和一些经历水平在同水平上还是有很多优势的。所以，我们要改变和调整国有商业银对中小企业的观点，平等对待中小企业融资问题。其次，应该在国有商业银行中针对中小企业融资频繁，融资周期短，金额小等特点开设绿色通道，为中小企业提供更有效的融资服务，将资金用到有效的地方去。
2.促进中小金融机构的发展，构架科学的金融体系
想要解更好的解决中小企业的融资问题，必须打破垄断的国有银行和其他大型金融机构的垄断地位。这需要加快国内金融发展，解除管制，构建一个平等的为中小企业融资服务的金融体系。首先，应该鼓励发展民营资本进入银行系统，鼓励发展地方性的中小银行，鼓励对一些符合条件的地方国有银行进行改造，允许民营资本进入一个独立的区域性股份制商业银行的建立。完善中小企业金融制度和体系建设，政府出台一些法律法规，为促进为中小企业发展提供服务的金融体系健康有序发展。
3.建设河南省多方位的资本市场，拓宽融资渠道
完善多样化、区域化的资本市场。河南省应该以河南省独特的省情为前提，建立和完善多样化、区域化的资本市场。在面临不同的规模，不同风险，不同融资情况的中小企业时，其资本市场能够满足多样化的市场主体的资金需求。多样化的资本市场不仅仅包括地方性的证券交易所，柜台市场还包括了风投机构所支持的风险投资基金。这些方面构成了多样化的资本市场。第一、扶持地方性的证券交易所。可以依托郑州在全省的经济优势，设立郑州证券交易所。让这些中小企业可以成为一个领导带头的作用，形成一个示范效应。第二、整改河南省的柜台市场。目前河南省的产权交易中心没有在河南省中小企业的融资中起到应有的作用。在整改河南省柜台市场中可以依托河南省产权交易中心，进行一些整改，使其能够成为企业的有形资产、技术和产业的资金投入市场内初级资本市场交易体系。第三、扶持风险投资机构，让风险投资基金能够有效的帮助河南省处于创业期和初期发展的小企业度过难关，帮助有市场前景，有竞争力的小企业解决融资问题。一个多样化、区域化的资本市场能够得以建立和完善是十分有必要的，能够全方位的考虑到处于不同发展阶段的中小企业对企业融资资本的需求。帮助中小企业迅速发展壮大。第四、借力新三板，为中小企业融资助力，新三板的示范效应正带动着河南大批中小企业的热情。
（三）政府机构多方位助推中小企业融资
1.加大政府的支持力度
要真正解决好我中小企业的融资问题，政府必须在其中发挥其职能作用。政府应设立专门的政府部门及相应的分支机构，负责对中小企业提供资金、技术、管理等方面的指导与扶持。并成立中小企业社会服务机构，加强民间组织在协调政府、企业之间的桥梁作用。在现阶段，我国政府的在这方面的任务主要是建立健全中小企业社会化服务体系，转移部分政府职能，使中介机构进一步扩大业务范围、增强服务能力。鼓励金融机构多方位支持中小企业融资。
2.制定相关的法律法规完善河南省社会的信用体系
河南省目前的信用体系建设还处在一个初步的阶段，虽然银行间可能自己有自己的一套信用评级标准，但是这个标准时非正式，不统一的。在很多时候是不能直接作为企业的信用依据的。河南省中小企业获得信贷的主要障碍在于信贷担保方面缺少科学的制度性保障。
河南省社会信用体系的不完善已经对河南省中小企业的融资环境产生了严重影响。政府应该运用科学合理的方法建立一套社会信用体系建设的法律文件，用法律形式规范河南省的信用体系。同时，在政策上也应该鼓励中小企业在融资的时候可以使用的信用担保，增加一些信用担保的强度。
3.鼓励信用担保机构市场化运行
政府在完善了一整套标准的信用担保体系之后，市场上需要相应的信用担保机构。第一、河南省可以采取政府作为主体，设立一个非营利性完全市场化且具有法人资格的永久性担保机构。以政府的财政资金进行补贴，用政府的公信力建立科学的信用担保体系。第二、河南省信用担保也可以完全放开，鼓励社会力量纳入信用担保业务。建设一个依法形成的公司，以法人或自然人出资，以营利为目的，实现商业化的运作，具有独立法人资格的商业信用担保体系。当然，还应该大力引导和鼓励保险企业在控制风险的前提下发展信用保证保险业务。一方面能够降低担保公司的承担担保的风险，另一方面也能够增加企业在融资时候的信用度。
4.正确引导和管理民间融资市场
民间的融资市场具有金融机构不具有的优势。民间金融市场可以说更接近中小企业，具有信息优势，而灵活的民间金融市场的融资方式灵活，融资速度快。需要政府充分的考虑到民间融资的高成本性，高风险性等特点，正确的引导，科学的管理民间融资市场。对民间借贷要加强其监管力度，建立信息共享机制，使其在法律允许的范围里阳光，规范的进行借贷活动，解决中小企业的融资问题。可以鼓励成立小银行，小贷款公司，村镇银行，解决中小企业融资困难的情况，发挥民间借贷的正能量，让其成为解决河南省中小企业融资困难的重要力量。
四、结语
综上所述，我们应该根据河南省独特的融资环境和企业特点，对中小企业的融资问题不能仅仅依赖商业性金融机构，也需要依靠政府政策优惠进行贷款，通过企业、政府、以及金融机构的通力合作帮助中小企业走出融资困境。使得河南省的中小企业再创辉煌，让我们省的中小企业共创辉煌，让中小企业成为推动中原崛起的主力军。
基金项目：
此文是2014年度河南省软科学研究项目“河南省中小企业融资困境及其对策研究”（项目编号：142400410150）的成果。
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参考文献：
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（作者单位：郑州大学西亚斯国际学院)