中小企业是我国经济发展的重要力量，在市场经济中发展迅速。但是，资金问题是制约中小企业发展的最大问题，急需各中小企业解决。而中小企业在不同的发展阶段有着不同的融资方式，并且，中小企业自身因素、金融市场因素和政策法规因素都会影响中小企业的融资。合理的融资方式能够帮助中小企业解决资金困难，促进中小企业的市场发展。因此，融资方式的选择已经成为中小企业的重要发展任务。研究中小企业融资方式的选择不仅能够优化中小企业的融资，促进中小企业发展，而且对我国整个国民经济的发展有着深刻意义。
一、中小企业融资方式
1.银行贷款融资
银行贷款是最为常见的中小企业的融资方式。银行贷款融资主要指银行将资金以借贷形式给予贷款方，并向贷款方收取一定的利率，约定贷款方在约定期限归还所借资金。银行贷款需要中小企业和银行进行沟通，不需要经过国家相关监管部门的审批，贷款手续比较简单，速度较快。并且，中小企业和银行能够共同协商协议内容，贷款协议具有较强灵活性。另外，银行在对中小企业进行贷款的时候会考察中小企业的发展现状和趋势，谨慎选择贷款业务。
2.债券融资
债券融资也是常见的中小企业融资方式，债券融资需要按照法律规定进行，并要求中小企业在规定的期限内偿还本金和利息。债券的类型很多，按偿还期限来说，主要有长期、中期和短期债券，按募集方式来说，主要有私募债券和公募债券这两种。按担保性质来说，主要有质押债券、无担保债券和有担保债券。债券具有偿还性，其发行主体是企业，企业与持债券人是债券关系。并且，债券的种类繁多，企业在融资的过程中要根据自己的需求选择合适的债券类型。
3.股权融资
中小企业的股权融资主要指中小企业股东自愿让出部分股份制后通过资本增加的方式来吸引新的股东，进而进行融资。股权融资主要包括产权交易融资、股权出让融资、增资扩股融资、杠杆收购融资这几种。股权出让融资具有长期性，股权出让所得的融资不用归还，而且没有期限。并且，股权融资的负担较轻，企业能够自行设置股利分配。另外，股权融资也存在着一定的风险，会影响到企业的控制权，可能出现权力稀释或控股地位丧失的现象。
4.企业内部融资
中小企业的内部融资主要指在企业生产经营的过程中所产生的资金，企业内部融资主要包括企业折旧和企业存留收益，企业在经营的过程中会将内部资金转化为投资。企业内部融资具有较强的适用性，更加适合中小企业，能够帮助中小企业合理控制成本。并且，内部融资具有较强的自主性，中小企业能够根据自身状况选择内部融资的方式，不受外界干涉。另外，内部融资的成本较低，不需要支付大额融资费用。除此之外，内部融资的成效较慢，短期作用不明显。也正因如此，很多中小企业会忽视内部融资。
5.项目融资
项目融资是近年来新兴的融资方式，以企业项目明细进行筹资，并将企业的项目收入作为抵押。项目融资形式多样，主要包括PPP融资、ABS融资、BOT融资、TOT融资等。项目融资具有排他性，需要依赖企业未来的项目，与企业经营现状关系不大，投资者需要充分考虑企业的项目发展。并且，项目融资具有高成本和高风险的特点，需要在融资之前进行项目评估，承担项目评估费用。但是，投资者由于项目未来建设的不确定性需要承担较大的投资风险。
6.贸易融资
贸易融资主要指企业运用融资工具对商品交易中的收款、存货等进行融资。这种融资方式比较适用于中小企业，这是因为，贸易融资具有自偿性，需要用企业的产品进行抵押，而投资者在投资过程中更多地关注企业的产品。并且，贸易融资形式多样，以企业产品提供为前提。但是，贸易融资具有较高的风险，我国对金融市场的管理还不够完善，很容易因为市场问题而产生较大的融资风险。
二、中小企业融资现状
1内援融资不足
我国中小企业的发展在很大程度上要依靠自身的资金积累，而大多数中小企业的内源融资较少，严重制约着中小企业的发展。具体来说，中小企业在经营中融资形式比较单一，而且融资成本较高，自有资金的较少导致中小企业的盈利能力较低，难以满足中小企业在发展中的资金需求。并且，中小企业在银行等金融机构的贷款能力较差，满足不了银行等金融机构的贷款条件，导致中小企业只能依靠极少的内援资金。
2.间接融资困难
中小企业的间接融资难度较大，一方面，中小企业的发展主要依靠银行的小额贷款，过度依赖金融机构的资金支持。但是，银行等金融机构主要为中小企业提供固定资产更新资金和流动资金，很少为中小企业提供长期信贷资金，导致中小企业融资困难。另一方面，金融机构的贷款限制较多，中小企业由于自身条件不足难以从金融机构获得贷款，中小企业间接融资困难
3.直接融资不易
中小企业的直接融资限制较多，渠道较窄。由于我国证券市场的准入要求较高，投资风险较大，中小企业很难通过上市来进行融资。并且，我国对债权融资实施集中管理和规模控制的管理方式，发行规模十分严格，中小企业无法通过发行职权进行融资。另外，从股权融资方面来说，我国虽然在深圳交易所开辟了中小市场板块，但是我国的市场制度还不够完善，证券市场边缘化现象严重，中小企业的股权融资十分困难。
三、中小企业融资方式选择策略
1.企业不同发展时期融资方式的选择
首先，初？？时期的融资方式选择。在初创时期，中小企业可以选择内源融资的方式。这是因为，内源融资的使用效率较高，成本最低，能够为企业筹集长期资金。并且，在内源融资比较符合中小企业规模较小的初创阶段，具有融资便利、风险小等特点。这时中小企业应积极吸收投资风险，加快完善融资体系，建设投资风险机制，预防投资风险，保证企业融资。
其次，成长时期的融资方式选择。在成长时期，中小企业可以采取间接上市融资的方式，间接上市融资能够有效进入资本市场，提高企业的盈利能力和市场价值。并且，间接上市融资的成本较低，时间较短，能够避免复杂的审批程序。另外，中小企业在成长时期可以选择
中小企业板上市融资，中小企业板上市融资能够帮助中小企业明确投资风险，减少企业的盲目投资，提高企业的投资回报率。
最后，成熟时期的融资方式选择。在成熟时期，中小企业可以选择债券融资，债券融资与银行贷款相比稳定性较强，融资期限较长，能够使中小企业自由使用融资资金。并且，债券投资者无权干涉企业的决策。但是，中小企业在进行债券融资的时候应做好风险防范措施，合理防范信用风险、流动风险和利率风险。另外，中小企业在成熟时期可以采取商业银行贷款的方式进行融资。商业银行贷款速度较快，费用和利息较低，能够帮助中小企业降低融资成本。但是，商业银行贷款具有一定的风险和限制，会制约企业的经营活动。因此，中小企业应根据商业银行贷款的不足制定科学的应对措施，规避融资风险。
2.构建金融资支持体系
首先，加快企业内部改革。中小企业应积极开拓内部融资渠道，采取相关激励措施，提高内部员工投资的积极性；其次，建立完善的融资平台。我国政府应积极发展资本市场，构建多层次的融资平台，改变银行垄断融资市场的现象，促进融资市场资源的合理配置，极大对中小企业的资金投入，缓解中小企业的融资困难；最后，我国应积极完善中小企业融资相关法律法规，明确规定中小企业融资的流程和限制，为中小企业融资提供法律支持。