文 野
新年假期后的第一个工作日，国务院总理李克强到深圳微众银行考察，见证了该行第一笔放款业务，并强调政府要为互联网金融提供便利的环境和温暖的春天。作为我国第一家真正意义上的互联网银行，微众银行的启航，标志着我国互联网金融正驶向春天的轨道。与此同时，央行正牵头制定促进互联网金融健康发展的指导意见。种种迹象表明，我国互联网金融告别野蛮生长的时间将不会太远。
网贷平台已成民间金融风险高发区
2014年以来，网贷行业“跑路”、倒闭消息不断。据报道，仅2014年11月份网贷行业出现风险问题的平台就达39家，再创单月历史新高。在这39家问题平台中，被曝“提现困难”的有24家，占比61%；诈骗或跑路的达12家，占比31%；另有3平台停止运营。
为经济发展注入更多活力、为百姓生活提供更多便利，互联网金融功不可没。然而，快速生长也带来了新问题：不见面的借贷，不知去向的用途，没保障的收益，让很多人感觉心里不踏实；而频频出现的网贷平台跑路、违规销售金融产品、网络支付诈骗等现象，更让众多小投资者很受伤。有机构统计数据显示，截至2014年11月30日，国内问题平台共288家（不含港澳台地区）。其中，广东、浙江、江苏、上海四省市的问题平台数量共计146家，占到全部的50.7%。在很多网民看来，网贷厄运不仅未因临近岁末而行将结束，反而在一场突如其来的牛市中愈加恶化。“股市暴涨，引发理财资金搬家，包括P2P网贷资金的搬家，尤其大家要防范P2P这类平台资金链断裂引发的风险，这种高息揽存的公司，一旦资金链断裂，跑路是唯一出路。持有这些资产的民众一定要注意P2P公司的信誉和实力，避免造成重大损失。”一位网民不无担心地说。
据一些投资者分析，P2P跑路平台大部分是由于虚假标的造成的，有的平台则虽然有真实业务，却因风控水平不足，经营不善也会造成资金链断裂进而跑路。对于这个鱼龙混杂的行业而言，信用缺失是最致命的问题。业内人士称，2014年4月，银监会牵头启动了P2P监管研究工作，并强调“不做担保、不做资金池、不得非法吸收公众资金”的“三大底线”。但金融业的本质仍是“玩钱”，其最核心的基础应是“信用体系”。在互联网金融领域，P2P网贷以及那些缺少“信用监管”的商业模式，在经营中多是违背了金融业最核心的“信用”约束条件，因此也就注定难逃“崩盘”的命运。面对当前P2P行业的乱局，许多投资者认为，不能继续任其野蛮发展。
各方努力营造适宜的生态环境
在国家对于网贷平台管理办法出台前，最近湖北省已参照民间融资登记服务机构的规定对网贷平台进行了规范，明确了平台中介性质，严禁平台本身提供担保。根据湖北省政府办公厅近期下发的《关于规范发展民间融资机构的意见》，区域内网贷平台在设立前，应先期进行名称预先核准，并将筹建方案、章程或协议、主要管理制度、高管团队等上报所在地县级政府金融管理部门。经县级政府金融管理部门会同工商、民政、公安、人民银行、银监机构等进行可行性评估后，才能在工商或民政部门办理机构登记。对于网贷平台的管理团队，《意见》要求其高管人员包括总经理、副总经理、执行董事等，除应符合《公司法》规定的条件外，还应具有大专以上学历，无犯罪记录和不良信用记录，具有担任拟任职务所需的相关知识和能力，有不少于３年的金融行业从业经验。为引导网贷平台有序经营，湖北省政府还严禁网贷平台以平台名义吸收资金、发放贷款。当事人借贷交易资金不得与平台账户发生往来。网贷平台未获得相关业务许可，不得为借贷交易提供任何形式担保。《意见》要求网贷平台向借贷当事人充分提示风险。
2014年12月16日，北京市网贷行业协会成立并召开第一次会员大会，据了解，该协会是网贷机构以及相关行业机构自愿联合发起成立，并经北京市社会团体登记管理机关核准登记的非营利性自律社会团体，是国内首家由金融局直接进行业务指导和监督管理的网贷协会。
与会会员一致通过了《北京市网贷行业协会章程》、《北京市网贷行业协会第一届理事会和监事会选举办法》和《北京市网贷行业协会自律公约》等文件。按照《章程》，未来，协会将在贯彻落实有关法律、法规和相关规则的前提下，积极推进北京市网贷行业发展，主要举措将包括：实施金融产品实名登记制度，积极推进网贷行业的技术研发与产品创新，研究提出行业规范和技术协议，推进平台信息分级披露，推进资金托管，加强行业内部交流以及推动建立网贷行业的统一风控平台等。
网贷业发展到今天，以P2P为核心的网贷业务，正在向两端不断延伸，寻找网络金融与现实金融有效衔接的途径，如现实业务交由小贷公司、担保公司、典当公司来负责，而前端也不排除会出现新的变化，甚至出现银行为其提供支撑的现象。在这样的情况下，对网贷业的监管，就成了最为重要、最为紧迫的一项工作。
值得注意的是，除民间资本之外，目前国有资本、金融资本、证券市场资本等也都在准备进入网贷业，特别是地方国有资本和金融资本更是跃跃欲试。外界资本的进入会使网贷业步入新的发展阶段。但是，如何才能确保网贷业不再发生更多问题，如何才能确保网贷业步入健康发展的轨道，这些都需要先解决好监管难题。
互联网金融承载着普惠金融的巨大希望
当然，互联网金融跟“野蛮生长”道别，并不是那么容易，需要各方努力，为互联网金融发展营造一个适宜的生态环境。一是完善的社会信用体系。信用是决定交易成本的重要因素。信用信息的采集、共享、处理及应用，以及失信惩戒机制，均离不开完善的社会信用体系。真实、全面的信用信息，才可以为互联网金融上的大数据技术应用奠定坚实基础。二是适宜的社会舆论环境。互联网金融属于新生事物，各国都在摸索，相对容忍的社会舆论环境不可或缺，绝不能因为少数网络贷款平台非法经营而全面否定互联网金融的巨大价值。三是适当的政府政策引导。在互联网金融领域，政府应主动引导各类资本介入，提供技术、业务、管理、理念等层面的支持或支撑，推动传统金融机构与互联网金融的融合。四是严厉整治非法经营活动整治。严厉打击借用互联网金融名义行非法经营之实，才能保证规范的经营秩序。这不仅是防范非正规金融领域风险、打击非法集资活动的需要，而且也能够震慑潜在的犯罪分子，确保参与互联网金融业务的各方均出于善良诚信之本意。
互联网技术在我国的应用普及，以及近年来网络销售额的迅猛崛起，均证明互联网金融将是我国草根金融和普惠金融的最佳结合点。在传统金融服务体系内，我国广大草根阶层的小额、分散化金融服务与投资需求并不符合传统金融机构所必需的信息集中处理及集约化经营模式，因而在很大程度上难以得到有效满足。而互联网技术具备的大数据处理能力，以及信息互联互通所带来交易成本几近于零的巨大变革，恰好适应草根金融和普惠金融发展的需要。不仅如此，互联网金融几乎没有融资和投资门槛，只要接入互联网，都可以成为潜在客户。因此，尽管近年来P2P网络贷款平台接连发生问题，民间资金涌入仍然热情高涨。据网贷之家数据显示，截至2014年年末，我国网贷运营平台1575家，全年累计成交2528亿元，是2013年的2.39倍；网贷行业贷款余额达1036亿元，是2013年的3.87倍。目前，余额宝规模近6000亿元左右。众筹理念在我国创新产业领域得到日益普及，全国范围内活跃的股权众筹平台超过20余家。微众银行依托于腾讯QQ和微信的坚实用户基础，将成为我国第一家真正意义上的互联网银行。以京东为代表的网络销售平台从萌发到迅速崛起，资本支持发挥了关键性作用。
互联网金融承载着我国草根金融和普惠金融的巨大希望。在金融改革与创新的大浪潮中，我国社会经济金融环境在急速整合变化，人们经营投资理念面临冲突与挑战，未来一段时间互联网金融发展可能还有起伏或挫折。但凭借着金融改革的春风，我国互联网金融将会真正迎来春天。