罗金凤
中图分类号：F273.4
文献标志码：A
文章编号：1000—8772(2015)07-0016-03
一、上市公司财务报表粉饰与造假概述
财务报表反映了企业的整体经营情况，是投资者进行决策的主要信息来源。然而，近些年我国上市公司财务报表造假以及粉饰行为使得财务报表的使用者对其产生了深深的怀疑。从2001年安然财务报表造假案例发生之后，使得人们对上市公司对外披露的财务报表信息进行了重新审视。虽然随着资本市场的不断发展，财务会计制度和政策也在不断完善，但是仍然没有办法遏制上市公司的舞弊行为。资本市场形成以后，在短短十几年时间内迅速发展壮大，与此同时，资本市场中的造假行为也日益显现。如科龙事件、银广夏以及最近几年的绿大地等，财务报表造假事件频频发生，而且其造假手段也不断的发生变化，目前上市公司财务报表粉饰手段主要有虚构收入、利用关联方交易、利用应收以及应付款项调节利润、故意变更会计政策或者采取不正确的会计估计方法等。这些财务报表的粉饰手段不仅严重影响了上市公司对外提供信息的质量，而且引起了中国资本市场的诚信危机。为了保护投资者的利益，促进我国股票市场的稳定发展，文章通过归纳我国上市公司财务报表粉饰手段，针对性的提出相应的治理建议。
二、上市公司财务报表粉饰手段
（一）利用关联交易进行报表粉饰
与一般市场交易相比，关联方之间交易具有更大的灵活性。不管是定价政策还是支付手段，都可以通过内部协商沟通方式达成。交易各方虽然具有平等的法律地位，但是事实上并不平等。我国一些上市公司为了建立企业良好的资信，往往通过不正当的关联方交易来进行粉饰财务报表。目前，我国上市公司利用关联方交易进行造假的方式主要有三种。一是通过关联方之间协定，利用弹性定价策略来调节上市公司会计利润。由于关联方之间的购销具有较大的灵活性，在进行公司财务信息披露时，也很少有公司对关联方之间的具体交易原则进行完整说明，交易的定价方式不具有可比性，这就使得上市公司根据自身发展情况，灵活选择交易计价方式，从而达到包装利润的目的。比如：美尔雅公司为了粉饰企业当年利润，故意与其控股股东签订销售协议，提高西服的销售价格。按照一般市场销售价格，每套西服的毛利只有50元毛利，通过关联交易，使得每套西服的销售毛利达到了1000元，这明显严重违背了市场交易原则。美尔雅公司通过掩饰这一关联交易，实现了虚构利润的目的。二是通过关联方企业分摊费用，进而提高上市公司会计利润。当一些上市公司发展前景不乐观，为了避免被ST，改变费用分摊方式成为其粉饰利润的一条有效手段。通过改变关联方之间的费用分摊比例，故意调低上市公司的费用，从而虚增其盈利水平。例如：蓝田股份就是通过利用关联方之间不合理的分配广告费用而实现虚增利润的。其为了扩大销售花费了巨额广告费，但是费用的承担者却是中国蓝田总公司。三是通过关联方之间不合理的股权转让、资产置换等方式来粉饰公司报表。由于目前我国上市公司中，股权转让定价方式的合理性无从考证。一些上市公司就会通过转让股份或者增加股份，关联方之间进行不合理的资产置换、运用托管经营、资金交换等手段来实现利润操纵目标。
（二）利用收入、成本费用的确认与计量进行报表粉饰
我国上市公司在利用收入粉饰财务报表时，一般通过调整营业外收入来调整，因为营业外收入与企业的生产经营活动没有直接关系，不具有配比性，同时属于企业的一种纯收入，因为被认为是企业利润的调节器。通过营业外收入扭亏为盈的企业比比皆是。如：长江控股、ST海洋、深华发A等都是通过操纵营业外收入实现盈利的企业。又如东方航空公司，其在1999年由于成本费用发生了大幅度增加，导致其营业利润出现亏损，企业为了实现扭亏为盈的目的，当年通过出售飞机的形式获得营业外收入6.7亿元，营业外收入的增长率高达1537.66%。上市公司在利用成本费用进行财务报表粉饰时，一般采用存货、待摊费用等进行调整成本。存货是企业在日常活动中持有的以备出售的产成品和商品，存货的变化与企业主营业务成本密切相关，进而会影响企业的损益。而发出存货成本的计量方法具有多样性，有先进先出法、移动加权平均法、月末一次加权平均法和个别计价法。发出存货计价方法的选择为上市公司提供了利润操纵的机会。其次，有的上市公司为了美化财务报表，存在故意虚列存货甚至隐瞒存货的现象。比如：根据1997年南洋实业有限公司财务报表可知，在1996年，企业采用加权平均法作为发出存货的计价方法，而在1997年采用了先进先出法，使得公司的销售毛利率增长率1.2%，进而导致公司当年营业利润增加2474万元。同时，在一些上市公司的实际业务处理中，往往在关联方之间通过“待摊费用”粉饰财务报表。除此之外，企业收入确认的时间差也是调整企业会计利润的一种手段。虽然企业会计准则中对收入确认时间做出了明确的规定，但是上市公司在实际操作中，往往存在提前或者延迟确认收入的情形。不以经济业务的实际发生为依据，而是通过与购买方协商的方式来确定企业的收入。比如：由冠顺公司和闽东公司合作建立的闽东大厦，虽然大厦已经对外销售，但未进行竣工决算，双方通过协议的方式来分配大厦的销售利润，进而使企业在1997年实现扭亏为盈。北京中燕公司亦是如此，在1997年通过协议出售商品的方式，提前确认收入，适当其提前确认收入额占据企业当年收入总额的92%，进而达到粉饰企业财务报表的目的。
（三）利用资产、债务重组粉饰财务报表
在上市公司财务报表粉饰手段中，资产重组或者债务重组一直都是其主要手段之一，最典型的莫过于上市公司通过剥离劣质资产或者注入优质资产的方式来提高企业的经济绩效。还有的企业通过采取多次交易的手段来调整企业利润，比如溢价卖出资产，等过一段时间之后又通过资产溢价的方式重新购进资产，进而达到提高盈利的目标。比如：南京红太阳有限责任公司在2008年就涉嫌通过资产重组进行操纵企业会计利润。在2008年，红太阳股份有限公司购买了南京生化和安徽生化100%的股权，南京生化和安徽生化都受控与南农集团。在购买当日，南京生化的账面价值为5.56亿元，低于评估价值3.24亿元。而恰恰就在红太阳购买南京生化股权的前一天，南农集团向南京生化增资38852万元，紧接着南农集团又通过减少南京生化债务的方式降低注册资本38852万元。这一增资又减资的方式，使其资产增值2.97亿元。因此，红太阳股份有限公司此次购买的南京生化100%的股权中，其中一大部分在2008年之前是属于红太阳自身的资产。当年在同业很多公司都发生亏损的情况下，南京生化却依然具有较高的毛利率，被质疑是通过资产重组方式实现的盈利。同样，债务重组也是上市公司进行利润操纵的有效手段，尤其是新准则在企业债务重组中引入公允价值，将债务重组利得作为营业外收入之后，更是为上市公司创造了粉饰财务报表的机会。虽然新准则引入公司价值，使得债务重组计量更加合理，但是一般进行债务重组的双方往往属于关联交易，双方在利益上存在一定的关系，就会使得其交易不具有公允性。《中国证券报》的相关资料显示，进行债务重组的上市公司，大部分属于ST或者PT企业，他们往往通过债务重组获得高额的收益。比如：在2007年金融危机冲击下，“*ST长控” 却通过债务重组的方式实现超额盈利，股价由停牌前的 7.18元上涨至68.16元。
三、上市公司财务报表粉饰治理手段
（一）完善上市公司法人治理结构
由于我国企业存在严重的委托代理问题，企业投资者与经营管理者之间存在严重的信息不对称现象。而正是这种信息不对称才为上市公司提供了进行会计造假的机会。为了有效解决信息不对称为企业带来的不利影响，完善公司治理结构被认为是解决这一问题的主要策略。比如：首先解决董事会成员的选聘问题，限制控股股东所提名的董事会人数、禁止控股股东董事长兼任上市公司董事长；其次，保证上市公司独立董事的独立性；再次，解决上市公司经理选聘市场化程度不高和经理激励机制扭曲问题；最后，我国上市公司需要建立合理的会计制度，实现企业经营活动过程中的环环监督，不断的健全和完善公司内部审计制度以及财务总监制度。通过外部监督和内部自控的方式来防止财务报表粉饰行为发生。
（二）完善会计准则和会计制度
会计准则和会计制度要在灵活性和统一性方面做好权衡。一方面，为了防止企业钻会计准则和制度的空子，会计准则和制度应该尽可能实现统一化，减少企业的可选择余地，对不同计量方法的选择做出明确的规定，严格界定其适用的场合，尤其对涉及企业会计利润的科目，比如收入和费用的确认，尽量减少相似业务处理的可选择性。另一方面，为了避免会计计量的僵硬，会计准则和制度又需要保持一定的灵活性。使企业会计准则和制度满足中国现阶段经济发展需要。这就要求中国有关证券部门对会计准则和制度中的一些存在争议性的概念进行明确界定。
（三）提高会计人员的素质
企业经济业务的计量往往离不开会计人员，财务报表的编制更是企业会计人员的一项主要工作。为了有效解决财务报表粉饰问题，一方面需要提高会计人员的业务素质水平。一般专业知识丰富、业务技能娴熟的会计人员在进行实务操作时往往不容易出错，所提供的会计信息更具有参考价值。另一方面，会计人员的职业道德和政治素质也会对会计信息质量造成严重影响。当会计人员职业道德素质较差时，可能会为了谋取个人利益而编造虚假会计数据，使财务信息被篡改，进而引起粉饰财务报表行为。这就需要不断提高会计从业人员的责任性，使其严格遵守职业法规，做到廉洁奉公、以德治企。
四、结论
综上可以看出，我国上市公司财务报表粉饰手段相当复杂，为了保护我国投资者利益，保证上市公司披露财务信息的可靠性，我们还需要时刻关注上市公司的财务报表粉饰动机以及征兆，以便提出更有效的防范和解决措施。
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参考文献：
[1] 任丽瑛.浅析上市公司财务报表粉饰与治理对策[J], 行政事业资产与财务,2013(10)
[2] 史琰.公司财务报表粉饰手段与治理对策[J],经济研究导刊,2013(7)
作者简介：罗金凤（1965-），女，广西永福人，主管会计，会计师，主要研究方向为企业财务管理、企业纳税筹划和内部控制。
（黑龙江省八五三农场）
(责任编辑：赵蕾)