佟 玲
（新疆财经大学，新疆 乌鲁木齐 830012）
摘 要：稳健性是对会计实务最有影响力的原则之一，作为会计信息质量的重要特征，会计稳健性对会计实务的影响力已经超过500年。本文先后阐述了会计稳健性的内涵与分类、存在性、存在的动因、计量方法以及会计稳健性产生的经济后果，最后指出了会计稳健性研究的方向。
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关键词 ：会计稳健性度量产生动因经济后果
中图分类号：F230文献标志码：A文章编号：1000-8772（2014）10-0174-02
一、引言
近年来，伴随着我国证券市场的发展，会计稳健性在会计实务中的重视程度逐步增加，这将很大程度上影响企业的会计稳健性水平。市场经济条件下，企业生产经营过程中不可避免地会遭遇风险，实施谨慎原则，能够使企业在风险实际发生之前对其加以防范并化解，可以说，谨慎地选择会计政策，对企业的经营决策有正向的引导作用，使利益相关者的切身利益得以保护，并提高企业的竞争力。
二、会计稳健性的内涵与分类
首先从定义上看，Bliss（1924）会计师将稳健原则表述为“预见所有可能的损失，但不预期任何不确定的收益”。国际会计准则委员会在其概念框架中将稳健性定义如下：“谨慎性是在不确定的条件下，需要运用判断做出必要的估计中包含一定程度的审慎，比如资产或收益不可高估，负债或费用不可低估。”稳健性是会计确认与计量的传统和原则。稳健性意味着会计人员在确认好消息的时候对可验证性的要求更高，所以稳健性就意味着对损失和收益确认的非对称性，即会计人员对于损失（坏消息）要及时确认而对于收益（好消息）直到有充分的证据时才予以确认。会计实务也一直深受稳健性原则的影响，例如存货计价中的成本与市价孰低原则以及资产减值的处理都有着稳健性的烙印。Basu（1997）认为，稳健性对会计实务的影响至少有500年以上的历史；Sterling（1970）将稳健性作为会计实务中最有影响力的原则之一。一般而言，稳健性意味着资产的账面价值低于其市场价值（因为存在着没有确认的商誉）。在学术界，根据性质的差异将稳健性分为两种不同的类别’：条件稳健性和非条件稳健性。首先非条件稳健性，也称为独立稳健性，这种稳健性意味着会计处理方法在资产或负债形成的时候就己经确定了，不会再根据其后的经营环境而变化，它一般会导致不可确认的商誉存在。关于非条件稳健性的例子有研究支出的费用化处理，以及大部分固定资产使用加速折旧法，以及对净现值为正的项目使用历史成本等。另外一种关于稳健性的类别是条件稳健性，这种稳健性也被称为事后稳健性和非独立稳健性，它意味着资产的账面价值在面临不好的环境时被减值，但是在经营环境转好时并不转回来，或者说，是会计对“好消息”和“坏消息”反映的程度不一致：会计对坏消息的反映更及时一些。有关条件稳健性最常见的例子就是存货计价的账面与市价孰低法和会计上的资产减值政策。
三、会计稳健性的研究回顾
理论界关于会计稳健性的研究主要集中在以下几个角度：会计稳健性的存在性、存在的动因、计量方法以及会计稳健性产生的经济后果等。
1．国外主要研究
在回顾以往有关会计稳健性的研究的基础上，Watts（1993）将会计契约的作用作为会计稳健性产生的主要原因，同时受到政府管制和法律的双重影响，这一研究为会计稳健性的实证检验指明了研究方向，带动会计稳健性进入系统化研究里程。Basu （1997）系统地检验了上市公司的稳健性和盈余反应的非对称性，首次提出了关于测量会计稳健性的盈余-股票收益反向回归模型，解决了以往由于计量模型的缺乏而无法进行实证研究这一问题，并对经验数据进行处理与分析，验证了稳健性的存在。自此，关于会计稳健性的实证研究开始繁荣起来。Watts（2003）以Basu反向回归模型为基础，将稳健性产生的原因归结于四个方面：契约、股东诉讼、管制和税收。Lara 和Mora（2004）对8个欧洲国家的会计稳健性水平进行研究发现，成文法系国家与普通法系国家的会计稳健性不存在明显差异。Lara，Osma和Mora（2005）认为成文法系国家企业的盈余管理行为影响了对会计稳健性的度量。Holthausen 和Watts（2001）认为债务契约中的约束条件加强了企业的会计稳健性。Huijgen 和Lubberink（2005）采用配对的研究设计，与Watts（2003）研究结论一致，证明了法律诉讼激励会计稳健性。Bashman 和 Piotroski（2006）认为司法体系高的国家，会计盈余能够及时地反映“坏消息”。此外，公司规模、行业类型等公司特性也影响着企业会计稳健性（Giner和Rees，2001；Easton和Pae，2004；Kwon，2006）。以上研究都是利用了Basu（1997）模型，然而，Ball和Shivakumar （2005）发现了Basu（1997）中的盈余-股票收益反向回归模型在计量稳健性上存在的缺陷，在此基础上，通过应计项探索经济损失是否得到及时确认，提出应计项目与现金流关系的回归计量模型。Khan和Watts（2009）对Basu模型进行了拓展，设计出度量公司·年的稳健性指标。
虽然会计稳健性的经济后果的实证研究大多出现在Basu （1997）和Watts（2003）之后，但是国外学者对于会计稳健性的经济后果确很丰富。Ahmed （2004）研究发现会计稳健性能够通过缓解债权人和股东之间的代理冲突进而减少企业的融资成本。Ball 和Shivakumar（2005）认为条件稳健性能够提高债务契约的效率。Bashman，Smith 和 Piotroski（2007）以国家横截面数据作为研究样本，检验会计稳健性对企业投资效率的影响，研究发现稳健的会计报告体制对投资机的下降会做出更加迅速的反映。国家的所有权越分散，会计稳健性越能够严厉地约束企业的过度投资行为，因此，一定程度上会计稳健性可以代替大股东发挥约束过度投资的作用。Garcia 等（2010）提出一方面股东可以通过会计稳健性监督管理层的投资决策，从而达到抑制管理层的过度投资行为，另一方面，会计稳健性能够缓解企业内外部信息不对称，从而降低企业的外部融资成本，避免发生投资不足。
2．国内主要研究
国内关于会计稳健性的研究各方面均已涉及，但有关会计稳健性产生的经济后果的研究才刚刚起步，研究成果相对较少。李增泉、卢文彬（2003）利用Basu（1997）的盈余反向回归模型，将股票收益作为“消息”性质的衡量指标，使用1994-2001年的数据首次对我国上市公司会计稳健性的特征进行研究，研究表我国上市公司会计盈余普遍存在稳健性特征。李远鹏、李若山（2006）和陈旭东、黄仕登（2006）也研究了我国上市公司是否存在稳健性的问题，研究发现随着中国会计制度的改革的不断深化，我国的上市公司的会计盈余稳健性在1998年后也在逐渐强化，2001年后更加明显，并且不同行业会计稳健性的表现有所不同，制造业公司的会计稳健性更强。孙铮（2006）发现大股东控制权越强，会计稳健性越差，通过合理的治理结构安排，股东可以更加有效地对管理层进行监管，促使管理层披露会计信息更加及时，尽早确认不利信息，进而提高企业的会计稳健性。毛新述、戴德明（2008）从制度层面对会计制度变迁与盈余稳健性之间的关系进行了分析，认为我国会计稳健性强化的外在制度是以盈余为基础的监管和评价制度。赵德武、曾力、谭莉川（2008）实证检验独立董事监督力对盈余稳健性的影响，得到独立董事监督力与盈余稳健性显著正相关，这种影响随着公司治理的改善不断增强。独立董事的履职环境、公司的人数规模、会计专业能力、薪酬和声誉对其影响依此减弱。朱松、夏冬林（2009）利用中国上市公司数据，采用了应计项与现金流关系的稳健性度量方法，运用制度环境指数和经济发展水平等宏观指标进行研究，得出法制建设越好，市场化进程越高，政府干预程度越少，地区经济发展越好，财务报告的稳健性越强。张长海（2010）发现利用Khan（2009）稳健性评分（C－Score）模型来计量公司年度的会计稳健性具有较高的可靠性。陶晓慧、柳建华（2010）发现会计稳健性能够抑制过度投资，减少资产替代行为。刘嫦、袁琳（2010）发现在公司再贷款业务中稳健的会计信息发挥着积极的治理效应，银企关系对稳健的会计信息和再贷款业务的关系产生不同程度的影响。孙刚（2010）利用C-Score研究方法，得出在控制其他变量的情形下，无论是国有企业还是民营企业，会计稳健性对于低效率投资都具有显著的抑制作用。刘红霞、索玲玲（2011）认为会计稳健性在企业投资过度时能及时遏制企业投资规模，改善投资效率。丛林（2012）以2008-2010年我国A股上市公司作为研究样本，发现会计稳健性有助于抑制公司的过度投资，缓解投资不足问题。
综观上述，对会计稳健性的理论研究经历了从规范研究到模型实证检验的历程，研究并不局限于会计稳健性本身，同多种理论相联系，从最早的契约理论到后来的委托代理理论、信息不对称理论，以及公司治理领域的理论，会计稳健性的研究领域逐步扩展。在我国，会计稳健性的研究起步较晚，研究结果相对较少，大部分学者将注意力集中在会计稳健性存在性和影响因素上，关于经济后果的研究仍然是缺乏的，在我国目前国有经济占据主导地位的背景下，会计稳健性经济后果的研究就显得尤其重要。会计稳健性的运用可以减少管理者与股东和债权人之间的委托代理问题，有效降低融资成本，进而提高企业的投资效率。投资效率问题一直存在我国企业当中，因此，这是我国会计稳健性研究的发展方向。
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（责任编辑：刘娇娇）