蒋懿凡 周运兰
（中南民族大学管理学院 湖北 武汉 ４３００７４）
摘 要：２０１４年９月，由阿里巴巴作为第一大股东发起筹建的浙江网商银行正式获批筹集，其将坚持纯网络银行模式、采取“小存小贷”的业务模式为中小企业服务。浙江网商银行作为新生事物承载着希望，也会面对疑虑。首先分析了浙江网商银行的特点以及其拥有的优势和机遇，然后分析了其可能存在的劣势以及面临的各种风险；最后针对可能的劣势与风险，提出了风险管理和更好发展的相应对策，以期对浙江网商银行的持续稳健经营提供借鉴。
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关键词 ：阿里巴巴；浙江网商银行；网络银行；风险防控
中图分类号：F832 文献标识码：Ａ ｄｏｉ：１０．３９６９／ｊ．ｉｓｓｎ．１６６５－２２７２．２０１5．14．０12
*基金项目：国家民委民族问题研究项目“金融机构支持民贸民品企业发展研究”（项目编号：２０１４－ＧＭ－１６５）；中南民族大学ＭＢＡ教育中心资助。
作者简介：蒋懿凡（１９９４－），女，中南民族大学管理学院本科生，研究方向：企业财务与金融支持体系；周运兰（１９７４－），女，中南民族大学管理学院教授，博士，硕士生导师，研究方向：企业融资与金融支持。
收稿日期：２０１5－05－07
１ 浙江网商银行简介
浙江网商银行股份有限公司（以下简称“网商银行”）于２０１４年９月２９日被银监会批准筹建，是我国首批获准筹建的５家民营银行之一。网商银行由阿里巴巴旗下的浙江蚂蚁小微金融服务集团、上海复星公司、万向三农集团、宁波金润资产经营公司共同发起设立。其中阿里巴巴旗下的蚂蚁小微金融服务集团对其持股３０％，上海复星持股２５％，万向三农集团持股１８％，金润资产经营有限公司持股１６％。
１．１ 特点
网商银行的第一大股东阿里巴巴想将其打造成纯粹的网络银行，即不设线下实体网点且不受地域限制的“纯网络银行”。其运营方式并不同于传统的银行，首先它是以互联网为平台，充分利用互联网技术，通过大数据分析，实现全流程的网络模式，去服务全体网民。其次网商银行采取符合差异化经营的小存小贷模式。
１．２ 网商银行与微众银行的比较
（１）相同处。在获批的５家民营银行中，腾讯参与发起的前海微众银行和阿里巴巴参与发起的网商银行都是采取网络银行模式，与金融机构合作、通过互联网平台来开展银行业务，满足个人消费者或小微企业的贷款需求。
（２）差异处。两者的授信方式不同，网商银行的优势在数据与商户资源，因为有淘宝、天猫等平台的客户基础，又有阿里小贷、支付宝的业务支持，在金融方面更有经验。并且它在数据能力、服务理念等方面和现有的小贷业务可谓一脉相承，可以通过观察和分析个人、小企业等在阿里巴巴平台上的行为记录，据此授信。微众银行的优势在社交这个巨大的入口，它会利用腾讯的各个不同数据源，通过采集和处理包括腾讯旗下各种平台的数据和信息，然后根据统计学的方法，对信用主体进行授信。
２ 网商银行的优势和机遇分析
２．１ 客户基础庞大
阿里巴巴拥有着数量非常庞大的淘宝注册用户、小额贷款用户、支付宝和余额宝用户，并且在电商平台上创建了大量的交易记录信息，这些都为网商银行提供了客户基础。并且由于阿里巴巴对网民使用习惯把握得透彻，使得阿里巴巴能对客户细分类别，并在短时间内向大量中小投资者或储户提供更多类似于余额宝的金融创新，让网络金融服务覆盖更多。
２．２ 资源和经验丰富
阿里巴巴的金融业务发展路径—直很清晰，由最初的第三方支付工具支付宝的出现到阿里小贷的问世，再到余额宝的创新，阿里金融逐步实现“存－贷－汇”的转型，为发展银行业务打下坚实的基础。同时也为网商银行的建立积累了管理经验。此外，由于网商银行在数据能力、服务理念等方面和阿里小贷业务一脉相承，因而阿里小贷多年来在数据、风险防控等方面所积累的资源和能力都将为网商银行提供大量丰富经验。
２．３ 低成本、高效率
首先，由于互联网具有突破时空局限、信息对称等优势，网商银行利用互联网来完成各种银行业务，不仅能提高办事效率，还能降低实体管道建设与人工操作的成本；其次，基于互联网快速传播和及时反应的性质，网商银行可以突破传统银行实体网点的限制，在营业时间和空间上得到延伸；再次，网商银行能利用互联网大数据提供的准确客户信息给客户推荐最恰当的产品。
３ 网商银行的风险分析
３．１ 网商银行的缺陷分析
（１）缺乏品牌知名度和信誉基础。与已经成型的传统银行相比，网商银行作为新型的网络银行缺乏自己的品牌，人们往往会对于新生事物不信任，担心其风险较大、资金不安全，所以网商银行可能会面临吸储困难从而采取高息揽储的局面。而高利息水平需要高投资回报率支持，高投资回报率就会面临高风险。
（２）相比实体网点，安全感低。自古以来受传统观念影响，人们总是觉得钱握在自己的手中比较安全，实体网点比看不见摸不着的网络银行更受青睐。而网商银行作为一个纯粹的网络银行，没有实体网点，人们的担忧易导致对网商银行的不信任。
（３）技术与网络银行安全性。网络安全风险主要包括网络病毒入侵并破坏网络系统；网络黑客入侵网络系统，窃取商业机密或盗取资金等。由于网商银行的业务都依托于互联网，网络虽然便捷，但一旦受到威胁，造成的损失是严重的，这就对网商银行提出了技术上与安全性上的挑战。并且网络银行安全性的问题将在很长一段时间内都会影响到人们的行为，这在一定程度上阻碍了网商银行的建立与发展。
（４）监管难度。在监管方面，由于网络银行在我国是一项新鲜事物，在此之前，银监会并没有对此的监管经验，相关法律框架也未出台，而网络银行所面临的种种风险也给外部监管提出了新要求。除了监管机制缺失之外，由于互联网金融涉及众多监管部门，可能还面临“多头监管”的问题，进而可能导致监管标准不统一、监管效率低下、监管空白或重复等情况，从而增加了互联网金融监管的难度。
3.2 网商银行面临的风险
网商银行的缺陷与其存在的风险息息相关，通过对网商银行的缺陷和其自身资本状况、业务模式、服务对象及区域等因素的分析，认为网商银行将会面临以下风险。
（１）信任风险。银行业的经营主要依靠银行在公众当中的信用高低，由于网商银行是由民间资本控股的且风险自担的银行，设立之初本身就缺乏品牌知名度和信誉基础，加之民营资本的不稳定特性，更加大了其公众信任风险。
（２）流动性风险。由于网商银行的公众信誉本身不能与国有银行媲美，吸储能力相对较差，在其发展过程中依然面对许多质疑，加之其主要是面向中小微企业提供信贷服务，流动性风险更大。
（３）资本充足风险。网商银行作为民营资本控股银行，由于其资本内生能力无法满足新增信贷的资本索求，且其进一步融资的空间非常有限的特点，网商银行组建初期可能会面临资本数量不足和资本结构不合理的问题。如果不能在资本筹集、运营的方式上有所改变，其业务经营和绩效水平将会受到不良影响。
（４）资产质量风险。由于其服务的客户——小微企业财务不透明、经营不规范等明显有别于规范化的大企业的特点，加之自身银行风险控制技术也有待改进等原因，网商银行将要面对其资产质量可能存在风险的问题。
（５）盈利风险。网商银行成立后，需要一套规则来降低风险、确保资金安全，由此可以创新的余地不可避免地就会缩减，加上产品单一、经营模式趋同的影响，盈利空间将面临压缩。
（６）道德风险。对民营银行兼网络银行的监管法律制度不健全可能导致经营者利用法律空白从事违背道德的活动，而且由于网商银行作为民营银行自身特殊原因导致的信息不对称将极易引发道德风险。
４ 网商银行发展对策分析
４．１ 提高公众信任度和认可度
网商银行的发展应该严格遵从以市场为核心的经营原则，为公众提供良好的金融服务，主动向公众宣称自身业务，努力提高金融服务质量，以此来提高公众的信誉度和认可度，消除公众的质疑。
４．２ 实现信息的对称透明化
网商银行除了需要在与小微企业充分沟通的基础上实现信息对称之外，还需建立健全信息通畅的金融监管系统，形成有效的行业自律监管及完整的社会舆论监督。这也是实现信息透明化的重要措施，能有效防治网商银行运行发展中可能出现的道德风险。
４．３ 增强风险防范意识，提高风险管理水平
在银行业这个高风险行业中，网商银行作为民营银行兼网络银行未来将面临更复杂的经营风险，因此增强风险观念、预测潜在风险对于网商银行尤其重要。因此，网商银行在发展过程中不仅要不断提高自身风险防范意识，还应通过宣传提高公众的风险防范意识。并通过学习国外先进、有效的风险管理技术以弥补自身风险管理技术水平落后的状况，增强自己的风险防控能力。其中可以通过构建风险预警模型来增强风险防控能力。结合网商银行自身的特点，其风险主要来自于非系统风险，再借鉴国内外商业银行对于风险的防范预警机制的经验，针对其可能存在的非系统风险主要选择和设计了以下几个方面的风险预警指标。①流动性状况衡量指标，通常包括流动性比率、存贷款比例、现金流量比、超额备付金比率等；②资本充足状况的衡量指标，通常是资产充足率或核心资产充足率；③资产质量状况的衡量指标，通常包括不良贷款比率、前１０家客户贷款比、拨备覆盖率及单一客户授信比率等；最后是盈利性状况衡量指标，通常有平均资产回报率、成本收入比、资产利润比、加权平均净资产收益率及经济增加值ＥＶＡ等指标。
４．４ 完善相关法律法规和监管体系
监管法律制度不健全是网商银行当前风险形成的重要原因，因此建立完善明确的与民营银行配套的法律法规、构建全面的监管体系是当务之急，它能使民营银行的各环节都做到有法可依，增强民营银行的整体风险防控能力。
５ 结语
作为新兴的银行类型，网商银行有着阿里巴巴优越的人力物力作为基础，具有其他银行不可比拟的优势，但由于我国目前金融业的形势和网商银行自身的特点，网商银行依然面临着种种风险，但机遇与挑战并存，收益与风险同在。在未来的发展中，网商银行只有充分利用现有的优势与机遇，严格遵守相关法律法规和监管政策，尤其要高度重视风险管理，建立相应的风险预警机制，做好风险防控并从根本上降低风险；另外还要明确市场定位、加强产品创新、不断提升自身业务水平、不断提高公司治理水平才能在竞争中始终处于不败之地。
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参考文献
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（责任编辑 要 毅）